专题研究N166：区块链Kol系列之十七，小吒闲谈之二

专题研究N166：区块链KOL系列之十七，小吒闲谈之二

本人按： 内容来自“小吒闲谈”微信公众号；这个公众号是圈内推荐的，内容比较新、比较多，主要研究和践行目前热门的DEFI产品，所以，值得先研究一下。

这里有一个神奇的DeFi查询工具，打开之后发现......
原创 插兜小哪吒 小吒闲谈 8月8日

在《8款超实用的DeFi分析工具集合，少踩坑》一文中，从不同角度介绍了8个 DeFi 分析工具。
这篇文章重点来说说 Dune Analytics(www.duneanalytics.com) 这款神奇的工具，Dune Analytics 是一个可即时创建和共享关于以太坊智能合约数据的工具，具有查询、可视化、共享和探索于一体，让智能合约数据变的可读。
许多 DeFi 团队也在使用Dune Analytics，比如Compound 、Kyber Netword等。

Dune Analytics 解码了以太坊智能合约数据，用户通过它的界面使用简单的SQL查询进行智能合约数据查询。可立即将查询结果可视化为便于理解的图表，并对数据进行实时更新，如果不会 SQL 语言进行查询，那么可以直接在Dune Analytics 使用他人分享的数据图表进数据查阅。

8款超实用的DeFi分析工具集合，少踩坑，
原创 插兜小哪吒 小吒闲谈 8月7日

1. Etherscan，网址：https://cn.etherscan.com/，
   这个是最重要的基础工具，没有之一，集合了以太坊区块浏览器、搜索、API和分析平台。
   利用Etherscan可查看以太坊钱包地址上的每一个细节信息，可跟踪每个以太坊资产，查看每个地址的每一笔交易详情。也可以某个代币的代币持币地址数，大户持币数量，以及大户的账户异动情况等等。

2. CoinGeko，网址：www.coingecko.com/en/defi，
   CoinGecko 是追踪 DeFi 代币的好网站之一，功能类似于非小号、coinmarketcap等。区别在于上面的 DeFi 系列代币的信息比较全，上架速度快。可查询一些 DeFi 代币的基础信息数据，比如上架的交易所，也可跟踪 DeFi 系列的市值变化。

网址：https://uniswap.info/home ，
Uniswap，不用多说了，最火的DEX交易所，号称大赌场。但Uniswap.info提供了上面代币的信息，包括成交量，流动性池等重要信息。
在 Uniswap 上可按流动性、成交量进行排序查询。可查询某个币种在Uniswap上24小时交易量、流动性池变化、手续费用、交易笔数信息，还可查询最近成交记录的详细信息。

网址：debank.com，
debank 可根据总锁仓量、交易所、稳定币、抵押借贷、杠杆交易、市值、BTC锚定币查询相应的项目排名情况。
因此，通过debank可以了解 DeFi 的总体情况，从锁仓量到市值，到 DeFi 各类项目以及对应的市场地位等情况。

网址：https://explore.duneanalytics.com/home，
一个非常有用的数据分析平台，可以自定义跟踪分析某些DeFi的数据情况，当然这有一些门槛。
不过，可以直接用其他人制定好的一些跟踪分析，如上图中右侧部分，可以查找自己想要跟踪分析的数据工具。

https://pools.fyi/#/，
一个让用户跟踪最佳流动性池以获得最高投资回报的平台。主页显示了按美元总流动性列出的前十大流动性池。该平台目前列出了在Uniswap、Bancor、Curve和Balancer上创建的所有池。
用户可以单击单个池来查看进一步的特定信息，如投资回报、代币权重和交易。它甚至允许用户连接他们自己的MetaMask钱包来跟踪特定的个人投资回报。

网址：https://loanscan.io/，
LoanScan显示以太坊区块链上发行的所有债务的信息。向用户展示了获得单个加密货币最高利率的最佳平台。用户在LoanScan可以找到最佳赚取高利息的平台，也可找到最优惠利率借款的平台。还能显示所有贷款的来源和未偿贷款总额。

网址：https://daistats.com/#/ ，
Dai 是MakerDao 抵押生成的稳定币，在DeFi中拥有很高的地位。Dai在DeFi中使用的场景也多。
Dai Stats 统计数据由Twitter用户@nanexool制作，允许用户轻松跟踪与Dai stablecon相关的重要指标。

Bancor V2上线3天，LINK日成交量破100万美元，未来可期，
原创 插兜小哪吒 小吒闲谈 8月5日

Bancor V2上线，蓝狐笔记在微博上表示，V2 和 bal 发力最有可能改变 DEX 格局的。
对于 AMM 模式的 DEX 来说，什么样的数据可靠呢？锁仓量和成交量是最直观可用的两个数据指标。
在只有50万流动资金的情况下实现的100万美元交易额，说明 BancorV2 全新的20倍流动性放大机制为Bancor流动性供应商提供了可能。

昨晚 Bancor 和 Aave 做 AMA，为即将到来的 LEND 登陆 Bancor V2 做宣传。

DEX迅速发展，竞争也相当激烈。DEX能爆发离不开在交易模式上的创新。
DEX采用AMM模式（自动做市商），从0到1的创新。
最早开创这个AMM模式是Bancor。其他采用AMM的DEX有:
1、 Bancor （2017年6月），
2、 Kyber（2018年6月），
3、 Uniswap（2018年11月），
4、 Curve（2020年1月），
5、 Balancer（2020年3月），
6、Uniswap V2（2020年5月），
7 、MCDEX （2020年6月），
8、Bancor V2（2020年8月），
9、1inch AMM (?）
当前，从交易量的角度看，uniswap和curve遥遥领先。

Bancor V2 升级的点有:
1、无常损失，假设你为ETH-DAI代币池提供流动性，但如果ETH涨得很快，那么你为代币池提供流动性的获得费用收益，可能还不如直接持有ETH带来的收益。
Bancor V2解决“无常损失”的方案通过创建具有固定流动性储备的AMM来实现。它使用Chainlink预言机价格来保持其储备的相对价值不变。
2、单代币流动性，Bancor V2允许自动做市商提供单代币的流动性，3、AMM集成借贷协议，Bancor V2支持AMM集成借贷协议，这意味着流动性提供者除了可以获得交易费用的收益，还可以获得贷款利息的收益。
4、减少滑点，Bancor V2的滑点为0.0349%，而uniswap的滑点为0.88%。

AMPL 流动资金恢复4500万美元，持币地址到1.9万，越折腾越牛逼，
原创 插兜小哪吒 小吒闲谈 8月2日

可能，牛市就是这样：
牛市第一阶段：涨到你怕，
牛市第二阶段：涨到你不怕，
牛市第三阶段：涨到你觉得还会涨，
牛市第四阶段：跌到你以为还会涨

AMPL在Uniswap中的资金池中，恢复到快6万个ETH，相比之前的7万个ETH还有些距离。
AMPL 要成为一个稳定币，AMPL 代币也要足够分散才能支撑它的愿景。AMPL 只有越来越分散，这个游戏才能维持下去，走到它成为稳定币的位置。
AMPL 的持币地址数，已经达到了 19,399个（8月2日）。

稳定币是个大生意，但是机构们的大生意。USDT市值都第四了，散户也只能用用USDT而已。大生意自然有人去抢，交易所也发行自己的稳定币，比如币安的BUSD、火币的HUSD，这些都是为了抢夺稳定币市场，但依然没有散户的机会。
AMPL 这个算法稳定币，给了普通人参与的机会。算法稳定币，AMPL不是第一个，前有Basis，但失败了；估计算法稳定币还有不少后来者。

AMPL 被列入Coinbase考察名单，暴涨50%， 王者归来？
原创 插兜小哪吒 小吒闲谈 8月1日

根据 AMPL 官网和库币的数据，AMPL已经经历了3次“死亡螺旋”，正在经历第四次“死亡螺旋”。我当时预估，第4次死亡螺旋持续的时间不会太长，或许2~3天就能回到1美元上方。从前三次看，AMPL死亡螺旋持续的时间不断缩短，期间市值降低的比例也在变小。
结果市场出乎意料之外，一天时间就回到了1美元上下了，当然这其中的原因是离不开 AMPL被列入Coinbase考察名单，

当然仿盘起来快，下去也快，到下午就崩盘了。这些仿盘的一顿操作之后，个人觉得是对 AMPL 一种变相宣传。让更多人知道并了解 AMPL，玩仿盘的人或将成为 AMPL 的用户。

AMPL 中期目标成为 DeFi 的抵押品，而一些 DeFi 协议已经在考察把 AMPL 作为抵押品，AMPL 离目标也是一步步靠近。
同时，AMPL的基本面也是挺不错的：
AMPL市值在DeFi代币前十，拥有18559个持币地址（maker才25000多个，compound才19472个），uniswap流动性池有近3000万美元，排名第一。

BTC和ETH带动市场上涨，DeFi 成了赢家，暴跌之后强劲反弹，
原创 插兜小哪吒 小吒闲谈 7月29日

在这轮暴涨中，BTC和ETH貌似在加速流入DeFi 生态中。

uniswap是DEX中头部，日成交额1亿多美金，这个交易量超越了很多cex，直逼头部交易所。而uniswap中的中流砥柱是谁呢？是ampl，日成交量4239万美元，

ampl如此成交量，在市场情绪起来之时，就此没落的概率太小了，而且CEX陆续上线ampl，也在为ampl持续带来新的人流和资金。

DeFi下一个重大机会，在哪个赛道？谁可能胜出？
原创 插兜小哪吒 小吒闲谈 7月22日

稳定币的交易需求增长很快，说明稳定币种类多，兑换的需求很强烈，类比生活中的换汇需求。但觉得下一个爆发赛道还是借贷，比如这次YFI的爆发，aave中流入了大量稳定币，大量资产进入defi中，借贷将成为基础的流动性挖矿。

COMP捅破了DeFi的市值天花板，从20亿市值开启了狂暴模式达到了100亿。
互联网项目是赢家通吃，强者恒强，这点也适合区块链项目。
前四中，三位是借贷赛道，前四还是那四位，Maker、Compound、Synthetix、Aave，只是位置稍有变化。

类比现实生活中，借贷协议犹如银行，银行是家大业大，也是金融的基础设施。这点不知道是否发生在DeFi中，如果是，那么Aave的吸金能力是三者中最强的，最有可能爆发。
或许借贷协议，依然是下一个爆发的子赛道，如果是那么Aave是赛道中最有潜力的项目。

ETH 三年打磨的 DeFi ，可没那么容易复制，市值突破100亿关口，
原创 插兜小哪吒 小吒闲谈 7月21日

DeFi 去中心化金融，金融玩的是资产，核心是资产。没有资产的 DeFi 想玩转起来，可得要时间积累了，不是优化一份代码就可以实现的。同时，ETH 上各 DeFi 协议之间形成的组合效应，共同组成流动性黑洞，这应该是公链上 DeFi 的护城河。

几个观点:
1.许多新项目，上线即巅峰；
2.ETH 新项目上线，汇聚流动性资产；
3.一番折腾后，注意力将回归到 ETH上的 DeFi。

如果以1CO和DAPP那一套来玩 DeFi 的流通性挖矿，真不好玩转。DeFi 玩的是资产，没有资产进入，就没有数据，连泡沫都不好吹。
ETH 上优质 DeFi 的威力，能撬动的资金，能吸引的资金量是很大的。毕竟 ETH 上有80多亿美元的稳定币资产，这是其他公链没法比拟的优势。有资金玩 DeFi 才玩的转。

Lend 从底部涨了100多倍，能否成为千倍币？
原创 插兜小哪吒 小吒闲谈 7月20日

过去的一个周末，是一个疯狂的时间。mstable代币MTA上线，价格拍卖到1.99刀。来分享一下我的逻辑。
1、热点新币不追，
2、看DeFi 产品数据增长，这很重要

从最近上线的热点新币看，作为小散户，真没有什么机会。比如BZRX被有技术的人撸走了，MTA被有资本的人抢走了。

Aave协议里面允许抵押 Lend，而且占有量不低。意味着 Lend 上涨推动 Aave 的锁仓量增加，而锁仓量增加又推动 Lend 代币的价格上涨，形成一个螺旋上涨，当然跌起来也会是同样的螺旋下跌。

当然不能光看Lend 的增长数据，个人总结了三方面数据：
1、DeFi 整体锁仓量增长，这显示整个 DeFi 领域的锁仓增长情况；
2、COMP 的锁仓量增长，COMP 是当前借贷领域的龙头，也意味 Lend 可以触碰的高度；
3、Lend 的锁仓量增长，对比跟 COMP 增长差距以及跟 DeFi 整体增长的差距。

在互联网时代，互联网公司估值，看用户数的增长；在 DeFi 上，借贷协议的市值还得看锁仓量的增长。

稳定币，也能赚10倍，AMPL一个极具颠覆的稳定币，
原创 插兜小哪吒 小吒闲谈 7月17日

Ampleforth（AMPL)协议旨在实现价格-供应均衡，以响应其价格偏离1美元目标，实现减少波动性所需的平衡。根据过去24小时内汇率波动的幅度，按比例增加或减少每个人持有的代币数量。

同为去中心化的稳定币 AMPL，2019-06发行，现在市值3.09亿美元，在DeFi 市值排行中跻身第10。
AMPL可能成为普通人可以分一杯羹的机会。在过去一段时间里，AMPL市值增长了十几倍，不少人已赚到了10倍的收益。

AMPL的玩法，汇集了热点，1)流动性挖矿，抵押AMPL提供流动性，可以获得AMPL的分红，抵押时间越长分红比例越高。2)每日复利，zjp的味道。AMPL的价格高于1美元，每天都会增发AMPL到你的钱包，增发量不固定，按每天增发6%，这个复利就非常恐怖了。当然低于1美元，你的币会减少。5、AMPL暴涨暴跌，心态要好，
AMPL前100的地址占有99.1%的币，筹码很集中。

引用何太极对AMPL的一个描述：如果BTC是数字黄金，ETH是数字石油，那么AMPL就是去中心化的美联储（目标）。

DeFi 正化身为黑洞，吞噬资金力爆棚，
原创 插兜小哪吒 小吒闲谈 7月16日

流动性挖矿是DeFi协议用来吸引流动性而设置的激励机制。
DeFi 协议奖励为网络提供流动性的资产，给予其代表协议管理权的代币，比如comp、bal。Compound因为comp代币，市值飙升至DeFi第一。

始于以太坊外部漩涡，由协议开发者提供动力，协议激励措施与过去五年的生态系统增长相结合。
而一旦建立抵押衍生品、借贷市场、DEX、基金管理和流动资金池之间的联系，那么DeFi的内在漩涡就开始加速。

随着DeFi流动性漩涡加速发展，以太坊有望逐步吸收加密货币内部和外部的所有资产，无论是金融资产还是其他资产。
在DeFi上，更注重捕获资金的能力，谁能捕获的锁仓资金越多，那么对应的市值增长性越好。

bZx一己之力，揭露了交易所为了流量，10倍价格卖数据割用户，
原创 插兜小哪吒 小吒闲谈 7月14日

bZx 把流通量控制到了最小，实现盘小好拉盘。确实也做到了，从初始价的0.045刀，开盘就0.5刀左右，10倍的涨幅。
交易所等不急 bZx 在 uniswap 上开盘，提前抢跑了。几个交易所跟进，于是交易所之间的价格，真是乱象横生。

交易所花式争夺的bZx，到底有多香？
原创 插兜小哪吒 小吒闲谈 7月13日

前有 COMP 和 BAL 的造富效应，BZRX 宣布流动性挖矿计划时，就获得了很高的市场关注度，二三线交易所花式争夺。
BZRX 是 bZx 协议的治理代币。
bZx是建立在以太坊区块链上的智能合约集合，专注于加密货币的贷款和保证金交易，BZRX代币作为治理代币作用于bZx平台。

bZx 曾是全球第七大去中心化金融（DeFi）平台，在2020年2月份经历了两次大规模黑客攻击后，现在跌入谷底。bZx 处于这么尴尬的位置，不进行流动性挖矿，慢慢也就消身匿迹了。进行流动性挖矿，有点类似最后的挣扎，或许还能起死回生。

bZx 参与的方式，我想至少有这三种：
1、抢低价的 BZRX 筹码；
2、用手里的资产去抵押挖 BZRX；
3、去交易所玩申购期货，提前上桌博弈。

太牛了，DeFi 保险品 NXM，2天涨4倍,
原创 插兜小哪吒 小吒闲谈 7月12日

这两天 DeFi 衍生品——保险（Nexus Mutual），代币叫NXM，开始火爆起来。
一个赛道或者行业如果具有发展前景，那么龙头或者可能成为龙头的产品和公司，将会有不错的收益。根据数据网站defipulse.com显示，保险领域锁仓量排在前面的是 NXM。

对于保险提到了3个点：
1、去中心化保险从原生场景做起，即为 DeFi 生态服务，为 DeFi 产品和借贷场景提供保障服务。
2、币圈几种比较常见的攻击有：私钥被盗、交易所被攻击、钱包被盗、智能合约出现漏洞被操纵等等，去中心化保险协议往往针对这些场景提供一些可供用户使用的保险业务。
3、随着 DeFi 产品的发展和锁仓资产的增长，智能合约保险、交易所保险、钱包保险以及其他 DeFi 保险的需求会持续增加，那么保险可能会成为区块链投资者关注的下一个焦点。
如果说，DeFi 是黑客的提款机，那么去中心化保险就是 DeFi 的守护神。

在跟朋友交流 NXM 时，分享了4个点：
1、投资方很厉害，1kz投资；
2、主流的 DeFi 都有在买他们的保险；
3、NXM 的业务数据量增长很快，这点很重要；
4、DeFi 的发展少不了保险，NXM 有实力成为保险龙头。

DeFi的狂欢，20亿锁仓+10亿借贷，却造就了75亿市值,
原创 插兜小哪吒 小吒闲谈 7月9日

DeFi 一个去中心化金融工具，作为金融工具，其基础是资产，通过 DeFi 工具让资产流动起来，把资产的价值更大的发挥出来。在加密世界里，优质的资产有很多，有三种是大家公认的优质资产，分别是：BTC、ETH、以及锚定发行的稳定币。

根据DeBank 数据，在其收录的基于以太坊的七种比特币锚定币（分别为 WBTC、renBTC、HBTC、imBTC、sBTC、BTC++以及 pBTC）的总发行量截至目前为 14509 枚。

根据 dapptotal 数据显示，DeFi 中锁仓的 ETH总量为3,749,645枚，占总供应量的 3.36%。
根据DeBank 数据，收录了以太坊上的11种稳定币（分别为 USDT、USDC、PAX、BUSD、Dai等），总发行量价值79.3亿美元，其中USDT 占比60.3亿美元

链闻消息，Dune Analytics 数据显示，DeFi 用户总数达 23.84 万，较 6 月份初增加逾 23%。我们看到 DeFi 总用户数才23.84万，而市值75亿美元。如果 DeFi 用户数达到100万，市值会到多少；如果 DeFi 用户数达到100万，市值又会到多少呢？

在DeFi上，杠杆交易，依然是那个会赚钱的靓仔,
原创 插兜小哪吒 小吒闲谈 7月8日

衍生品三个类型,
1、杠杠、合约、期权交易，把中心化交易所中的杠杠、合约、期权交易那一套，在链上重做一遍，当然又不局限于这些，未来开发做空纳斯达克股指等产品也是可能的；
2、合成资产，主要是对某种资产的模拟，比如可以合成股票，也可以合成法币、黄金、BTC等资产；
3、保险，目前的保险从原生场景做起，即为 DeFi 生态服务，为 DeFi 产品和借贷场景提供保障服务，而链下世界里传统保险行业提供的意外险、人寿险这类业务目前则相对涉及较少。

在defipulse数据网站中，关于衍生品收录了如下6种，涵盖了资产合成（Synthetix）、保险（Nexus Mutual、Opyn）、预测市场（Erasure、Augur、Veil），这里没有把杠杆期货等交易列入衍生品

从盈利上看，借贷>DEX>衍生品，在衍生品种，杠杠交易>合成资产>保险。
从DeFi的发展路径看：
第一阶段诞生更多是对传统模式的模仿。杠杆交易和合成资产，属于对传统模式的模仿；
第二阶段有了原生模式的突破。保险，处于对原生DeFi服务阶段，没有回归到传统产品上，属于原生模式的突破。
第三阶段重回传统产品以寻求更高规模。
第四阶段可能会诞生出目前无法想象的产品。

DeFi 的狂欢，怎少得了衍生品，一个充满想象力的赛道,
原创 插兜小哪吒 小吒闲谈 7月7日

从用途上分类，DeFi可以分为3个类别：
1、抵押借贷,
2、去中心化交易所（DEX）,
3、衍生品
在这一轮流动性挖矿热潮中，三个分类都有爆款，抵押借贷的COMP，去中心化交易所的BAL，衍生品的OKS都火爆了，同时，也都推动了 DeFi 的发展。

关于 DeFi 抵押借贷，可参考《DeFi 借贷知多少，竟然还能无抵押贷款，空手套白狼》和《DeFi中COMP虽耀眼，可最妖的要属LEND，都涨了800%》，梳理了抵押借贷模式，以及抵押借贷三剑客：Maker、Compound、Aave。

关于 DeFi 去中心化交易所，可参考《强将手下无弱兵，COMP 能火，DEX 就没机会吗？》和《COMP正嗨时，REN开始骚动，币安火币地址新增1700万REN代币，注意了》，梳理了DeFi 模式下的去中心化交易所的业务模式，以及盈利能力。

关于DeFi的衍生品，根据Debank、defiprime等数据，统计了下面9款产品，主要分布在以太坊链上，
在加密货币的衍生品交易所中，中心化交易所三强选手 BitMEX, OKex 和 Binance 几乎垄断了市场大部分交易量。

DEX与中心化交易所的区别点在于，DEX有不同的合规框架和结构，比如没有地域阻挡，没有KYC，产品可多元化，交易市场多元化。因此，未来想象空间、交易容量极大。

合成资产主要是对某种资产的模拟。合成资产是对原有资产的一种模拟表达，但并不是原有资产本身，它相当于是一种现有资产的“平行世界”，同时，它通过对现实资产的模拟表达，也是一种另类的现实资产上链方式。
可以合成股票，也可以合成法币、黄金、BTC等资产。

Synthetix，一个是基于以太坊的合成资产发行协议。支持合成资产包括法币、加密货币、大宗商品。
法币有：美元（sUSD）、欧元（sEUR）、日元（sJPY）,
加密货币有：比特币（sBTC）和以太坊（sETH），反向加密资产如iBTC，当BTC价格下跌，iBTC价格上涨；
大宗商品有：金（sXAU）和银（sXAG）；

在币圈里，几种比较常见的攻击有：私钥被盗、交易所被攻击、钱包被盗、智能合约出现漏洞被操纵等等，去中心化保险协议往往针对这些场景提供一些可供用户使用的保险业务。如Opyn，通过一套期权协议,帮助用户对DeFi资产进行风险保护。

DeFi 领域顶级 VC，投了这些项目，值得关注,
原创 插兜小哪吒 小吒闲谈 7月6日

William M. Peaster统计的国外13家有名的 DeFi 领域的风投公司，以及他们所投资的一些项目。1kx 押注于在主流事物中都嵌入了加密经济激励机制的项目，1kx的目标是成为“对创始人最友好、最有帮助的标记化项目早期资本来源”。
值得注意的投资项目：Arweave，Matter Labs，Nexus Mutual，Flexa
更多信息可查阅：网站：1kx.network；推特：@ 1kxNetwork。

a16z是一家强大的风险投资公司，关注加密货币的多多少少见过这个风投公司，对DeFi领域非常熟悉，a16z管理着近10亿美元。
值得注意的投资项目：Arweave，Augur（REP），Coinbase，dYdX，Keep Network，Libra，Maker（MKR）
更多信息可查阅：网站：a16z.com；推特：@ a16z。

Coinbase Ventures是美国加密货币交易所巨头Coinbase的风险投资部门。该公司的投资目标是“建立开放财务系统的公司”。
值得注意的投资项目：Arweave，Aztec，Compound，Dharma，Etherscan，Graph Protocol，InsaDApp，OpenSea，Staked，StarkWare，UMA
更多信息可查阅：网站：ventures.coinbase.com；推特：@coinbase。

ConsenSys是一个以太坊开发工作室，支持一些备受好评的以太坊基础设施服务。该公司通过ConsenSys Labs管理投资，该实验室还为年轻的区块链初创公司运行Tachyon加速器。
值得注意的投资项目：3Box, Atomic Loans ，Gitcoin，Gnosis，Grid +，Infura，MetaMask，OpenLaw，RocketPool，Ujo，Unlock
更多信息可查阅：网站：consensys.net；推特：@ConsenSys

蜻蜓资本（Dragonfly Capital）在北京和旧金山设有办事处，是一家风险投资公司，在亚洲市场具有很强的力量。该公司在2019年帮助购买了价值2750万美元的MKR代币。
值得注意的投资项目：Compound，Cosmos，dYdX，Maker，Nuo.Network，Paradigm Labs，UMA
更多信息可查阅：网站：dcp.capital；推特：@dragonfly_cap。

DTC Capital是由新的加密分析出版物《我们的网络》的作者Spencer Noon管理的“加密货币本地投资基金”。
值得注意的投资项目：Graph Protocol，InstaDApp，Keep Network，PoolTogether，Skale Network
更多信息可查阅：网站：dtc.capital；推特：@dtccapital。

Framework Ventures是一家风投公司，也是一家研发公司。它的主要投资重点是Web 3.0和DeFi项目。
值得注意的投资项目：Chainlink，Common Labs，Futureswap，Synthetix
更多信息可查阅：网站：framework.ventures；推特：@hiframework。

IDEO CoLab Ventures，也称为IDEOVC，投资于“早期分布式Web初创公司”。在支持项目时，公司将自己定位为设计合作伙伴。
值得注意的投资项目：InstaDApp, OpenZeppelin, Optimism, PoolTogether
更多信息可查阅：网站：ideocolab.com/ventures；推特：@ideocolab。

Pantera Capital是一家投资公司和对冲基金，以区块链和加密货币风险投资为主。该公司成立于2013年，自称为“美国第一家比特币投资公司”。
值得注意的投资项目：0x Protocol, Ampleforth, Audius, Brave, Circle, InsaDApp, Kyber Network, Livepeer OmiseGo, Paradex, Staked, Zcash
更多信息可查阅：网站：panteracapital.com；推特：@PanteraCapital。

总部位于旧金山的Paradigm是由Fred Ehrsam和Matt Huang创立的以加密货币为中心的投资公司，该公司投资整个DeFi生态系统的早期和晚期机会。
值得注意的投资项目：Argent，Compound，Maker（MKR），Numerai，Optimism，StarkWare，Uniswap
更多信息可查阅：网站：paradigm.xyz；推特：@paradigm。

Placeholder总部位于纽约市，是一家风险投资公司，专门从事区块链和加密货币投资。该公司将“加密时代”理论化，是继前几十年的硬件，软件和网络时代之后的下一个主要技术市场周期。
值得注意的投资项目：0x Protocol, Aragon, Fortmatic, Maker (MKR), Numerai, UMA, Zerion
更多信息可查阅：网站：placeholder.vc；推特：@placeholdervc。

Polychain Capital由Coinbase的首任员工Olaf Carlson-Wee创建，是一家专注于所有加密货币的对冲基金。该公司旨在通过主动管理区块链资产组合来提供“异常收益”。
值得注意的投资项目：Compound, Horizon Games, Paradigm Labs, Ren
更多信息可查阅：网站：polychain.capital；推特：@polychaincap。

USV是一家风险投资公司，近年来已开始涉足加密经济投资。该公司由弗雷德·威尔逊（Fred Wilson）于2003年创立。
值得注意的投资项目：Arweave，Coinbase，Numerai，OpenBazaar
更多信息可查阅：网站：usv.com；推特：@usv。