专题研究N213：区块链热门Defi之二
专题研究N213：区块链热门DeFi之二
本人按：区块链KOL系列已研究了三十三个人物，先放一放；接下来是再研究一下今年及未来可能的几个区块链热门方向和项目，包括跨链，DEFI,NFT,DAO,稳定币及一些代表项目；继研究了跨链的波卡项目之后，再来研究始于2019年，热于2020年上半年的DeFi。信息来源：因为链闻网站打开后都是繁体字，不便，另也想体验下其它媒体信息质量，比较了火星财经和链得得的DEFI版块，发现链得得的内容更多、更新和更快，所以就选择链得得媒体：资讯-栏目-DEFI;这种集中式、系统全面、精读式地研究一个领域，十分有价值，更深入地思考和认知。
Layer 2方案——DeFi可能不会从以太坊上迁徙出去了,
链茶馆,
10月13日 • 关注全球区块链创业项目
2020下半年，突然爆红的DeFi让问题更为严峻——交易量急剧上升导致网络拥堵且Gas费用不断推高。
可以说以太坊矿工现在挣的大头不是区块奖励，而是交易手续费了。
这就导致了一种说法甚嚣尘上——DeFi从以太坊发源，但一定会迁徙到其他性能及体验更佳的公链上。
所以2020年的公链赛道，在沉寂了近两年后又重新燃了起来。
以太坊的拥堵及Gas费用高也并非解决不了的难题。
比如Layer 2方案就可以。Layer 2是在不改变Layer 1（也就是目前的以太坊主链）的前提下，把部分原本要在以太坊上完成的工作，迁徙到以太坊之外的公链甚至在链下解决——
这样就会减轻在以太坊上运行的负担，让操作更快更便宜。
扩容解决方案有两大方向，最为人所熟知的就是分片了，毕竟以太坊2.0就是分片方案。
分片是将主链分成很多部分，然后它们还能够独立处理交易。这就意味着性能会成倍地增加。
但分片实现起来非常复杂，需要重构主链协议，所以分片也被称为第1层扩展方案。
据了解，Compound、Uniswap、Aave、Synthetix等DeFi项目均考虑采用Layer 2方案。
所以说，鉴于迁徙到其它公链上的DeFi项目那么惨烈，以太坊上的DeFi项目可能不会再考虑迁徙到其他公链上了。
采用Layer 2方案，只是时间问题而已。
Themis，ChainLink另一位挑战者
Odaily星球日报O,
10月13日 • 36氪战略合作区块链媒体。
DeFi 这波独立行情的爆发，带火了 DEX、预言机等细分赛道。在不少“古典韭菜”还对诸多概念一知半解的时候，预言机“龙头股”ChainLink 不断拉升，一举超过众多主流币、问鼎全球市值第五。ChainLink 在二级市场上的成功，刺激了预言机赛道"新人涌现"，并且一经上市便获得不错涨幅。
Themis（MIS）便是其中之一，从开盘的 0.3 美元涨到高位 2.4 美元，涨幅高达 8 倍。Themis 的运行机制与 Chainlink 类似，数据提供方提供报价，验证方进行验证，仲裁庭进行仲裁，这些“角色”均有相应的代币激励；同时，两者均支持随机数的生成和验证，应用场景相较其他预言机更为广泛。
不同点在于，Chainlink 会对数据提供方做严格筛选，可以理解为实行“联盟链模式”。而在 Themis 上，任何人质押一定量的 MIS 即可参与报价，整体而言更为去中心化。其次，挖矿激励在 ThemisToken 总量中占比 90%，经济模型比 Chainlink 更具吸引力。再者，ThemisToken 将报价到仲裁的全流程上链，合约运行更加公开透明。
当前，Themis 多资产报价功能已上线，用户可以在 Themis 官网和 ImToken 上参与报价。
在区块链世界，预言机是联通链上链下的信息通道。区块链是个封闭的环境，它无法向链下世界发起 Network call（网络调用）进而获取数据，由此，负责将链外信息上链的区块链预言机由此诞生。当前，区块链预言机广泛应用于“菠菜”、稳定币、借贷、金融衍生品、保险以及预测市场等。
正如 HashKey Hub 分析的那样，预言机龙头 Chainlink 面临两大挑战。
一为其平台代币 LINK 波动过大，给合约运行带来冲击，譬如 LINK 的大幅升水大大提高了节点商的准入门槛，带来中心化风险；其二，激励机制方面，Chainlink 中节点商的未来收益与其质押量强挂钩，容易造成安全隐患和信誉系统的失灵。
新发行的 LINK 中有 35% 会根据节点商最开始质押的份额进行奖励，这一方面很容易造成节点商通过大笔质押 LINK 而不是通过提供服务来获利，另一方面有资金质押大量 LINK 的节点商容易通过同时控制多个节点发起攻击，一旦有 1/3 以上的节点被控制，其信誉评分系统的检举机制将会失灵，项目也容易遭受女巫攻击等威胁。
自其诞生的 2017 年至今，预言机赛道不断涌现后起之秀，如 Band Protocol、NEST Protocol、DOS Network、Themis 等，从技术思路、经济模型等各方面进行改进，成为这个领域重要的创新力量。
概括起来，Themis 的特别之处在于，它是采用了全协议上链的预言机，即质押、报价、奖励、挑战、仲裁的信息记录全部上链，对比同类项目更加安全、透明。
其次，Themis 在提供多资产价格的同时，还实现了可验证随机数、可验证算力的功能，对比同类项目使用场景更为广泛。
SWAG发币，“亚洲最大成人私聊平台”的DeFi生意'
深链评测'
10月13日 • 最专业的区块链项目评测。
10月3日，名为SWAG.Finance的账号在Medium连发两篇文章，介绍swag.live以及swag.liveDAO，SWAG发币的消息就此开始发酵。随后的10月4日，该账号公布了详细的代币经济，表示将在10月15日开启包含流动性挖矿的DeFi生态系统，同时宣布将发行6.25亿枚同名治理代币SWAG。
10月15日，用户可以在Cream.Finance 上举行的首次发行交易活动以最少每个0.1 美元的价格抢购SWAG。随后，可以通过为Cream.Finance上SWAG/USDC、SWAG/CREAM两个池子注入流动性，挖矿获得SWAG。
独家专访Curve创始人 ：2020年最惨的DeFi币，CRV能“绝地求生”吗？
通证达摩院，
10月13日 • Token Damo（通证达摩院）是服务于数字通证投资群体的专业平台，汇聚区块链行业头部资源，通证投资心得与策略分享。
稳定币兑换项目Curve的平台币。Curve能实现低滑点，并且低费用稳定币兑换，无常损失会相对较小。Curve的跌幅在一众项目中排在榜首，达到92.7%。10月7日，跌了95%，而Curve总市值大约为4500万美元。而在当初刚发币时，各大交易所争抢上架，CRV 单价冲到30 美元/枚，全流通市值达到900 亿美元。
Curve项目创始人叫Michael Egorov（以下简称“迈克尔”），和V神一样是俄罗斯人。2003-2008年，大学就读于莫斯科物理技术学院，应用数学和物理专业。这个学校在前身为莫斯科国立大学物理技术系，被称为“俄罗斯的MIT”，应该说是俄罗斯最厉害的理工类学校之一。2008-2011年，他去澳洲斯威本科技大学读博士，获得了物理和哲学双博士学位。这个学校应该是澳大利亚IT方面领先的学校。
2011-2014年，他又在莫纳什大学读博士后。在博士后阶段，他研究的是超冷原子。期间，还任职领英项目工程师。
在区块链项目经验方面，2016年迈克尔参与创办了一家叫NuCypher的项目，任该项目的CTO，专门从事分布式密钥管理系统的开发。该项目获得了多轮融资，NuCypher主网预定于10月15日发布。Coinbase早前也在计划考虑，上架该项目代币NU。
2020年1月份，迈克尔在瑞士创办Curve项目。2018年，他玩一些DeFi协议，如MakerDao。2019年在使用DEX时，他并没有觉得Uniswap有多么优秀。
这个促使他开发一个新的稳定币DEX，并在当年11月份发布了白皮书。根据他测算，理论上与一般的DEX相比，交易成本大约能降低到1/100。在相同量下，Curve能够提供比Uniswap和Balancer高出100-1000倍的市场深度。
创建Curve项目过程并不是一帆风顺。
第一个挑战是没有人。从Curve上线的第一个月到锁仓量达到1000万的时间段，只有自己一个人忙项目，从项目代码到社群维护啥都干。第二个挑战是安全问题。Curve项目曾对合约进行了数次审计，在Curve发展过程，还是经历了几次安全风波。例如，在代币上线前，有人预挖矿25万CRV代币；第三个挑战是分叉项目抢占市场空间。9月初，Curve分叉项目Swerve从市场中诞生。Swerve的分配更加“公平”，将所有SWRV代币分配给其流动性提供者，
Curve团队推进layer2的速度很快。时隔不到两个月，Curve已经开始测试Layer2了。
根据Matter Labs和Curve的公告，在Matter Labs的帮助下，Curve团队基于Zk rollup技术将现有的Curve合约重写为Zinc版本，目前已经开放测试网进行测试。
ZK Rollup是一种更加复杂的技术，ZK Rollup几乎可以达到Layer 1级别的安全。ZK Rollup将会解决Optimistic Rollup上的几个基本问题：
消除让人讨厌的尾巴风险：通过复杂但可行的攻击向量盗取资金；将提取资金时间从1-2周减少至几分钟；支持快速交易确认并以无限制的数量退出；默认引入隐私。
它DAO治理目前卓有成效。
首先，从开启DAO投票以来，已经发布26次项目治理提案，平均每2天就有一个提案自社区提出。阿拉贡项目创始人也评价：CurveDAO是少见很活跃的DeFiDAO。
其次，目前社区锁仓了16.67%流通中的CRV，平均锁仓时间为3.23年。根据锁仓量和锁仓时间，锁仓者可以获得50%交易手续费奖励。再者，在社区推动下，Curve已经看开了15个币兑池。特别是最近的metapool方案，就充分利用了DeFi可组合性的原则，能够实现流动性的集中化。
Curve未来市场前景也不用他担心太多，Curve这种模式有可能成为整个区块链行业基础设施，稳定币兑换只是一次尝试。未来，Curve还将支持cDAI和其他通证化的质押代币，让那些以重新获得流动性的质押代币或者说锁仓代币以更低的成本交易。
数字资产基础设施的这三年丨行业，
Blocklike，
10月13日 • Blocklike是原创区块链媒体
报告显示，在 2017 年之前，区块链领域的风险投资行为很少。到了 2017 年底，风险投资额同比增长 1183%。在 2017 年至 2019 年之间，数据和基础设施领域，复合年均增长率（CAGR）为 33%。能够看到的是，越来越多的投资人、风投基金支持的初创企业以及数十亿美元规模机构们入局其中。
在 2017 年之前，交易系统的发展处于非常早期的阶段，服务商数量极少，且技术结构较为单一，以数据库的撮合为主。最先进入这一领域的包括链上 ChainUP 在内的头部基础设施技术服务商们开始对交易所服务系统作出了服务标准、技术标准、价值标准等，到了 2020 年，交易系统的分布式撮合进入视线，云服务同样被用于在这一领域。
当满足了交易系统及流动性的需求后，钱包及数字资产托管就成为了必不可少的基础设施之一。同时，作为整个区块链生态的连接器，钱包已经成为了不同场景下价值流通的工具和资产入口，底层钱包起到了承接用户和流量的作用，钱包开发也成为了非常重要的一环。在数字资产交易模块中，当现货流量和资产出现萎缩时，衍生品的开发需求逐步加大。据不完全统计，火币、OKEx 等合约交易量基本上是现货的 2 倍以上。目前，数字货币衍生品市场主要分为期权和期货两类。
头文字D之DeFi去中心化金融，
泡沫财经，
10月13日 • 区块链的精彩、币圈的秘事，你想了解吗？
2018年DeFi市值停滞在600万美元，2020年1月份DeFi总市值还不到7亿美元，4月份总市值达到20亿美元，8月中旬总市值已经飙升到了100亿美元，速度可谓是十分惊人。
DeFi其实是一个范围比较宽泛的概念，包括：货币发行、货币交易、借贷等。
SUSHI事件就好似推倒了第一张多米诺骨牌，引发DeFi 项目下跌模式，且触目惊心。
暴涨暴跌、剽窃代码、圈钱跑路等等好戏接连上演，DeFi总资产也难逃暴跌的命运。
大致来说，DeFi存在五大风险。系统设计风险：大量DeFi协议运作时间不长，但提供了大量的激励措施，比如Balancer，只需要一个简单的漏洞，FTX就获得了超过50%的收益。
智能合约风险：没有经过安全审计匆匆上线，存在漏洞且容易被黑客攻击或利用。
清算风险：DeFi协议中的加密抵押资产容易受到市场波动的影响，并存在债务头寸在市场波动中出现抵押不足的风险，继而诱发清算机制，造成用户遭受进一步损失。
泡沫风险：一些底层网络代币(比如COMP)的价格动态会呈现自反性(relexive)，因为预期的未来价格通常与网络普及应用程度相关，而网络使用情况又受到网络激励代币未来价格的影响。
人性风险：骗子无处不在，DeFi领域中好像格外的多。
DeFi是“新鲜血液”，诞生至今的时间其实很短。很多资产并没有经过太多的市场考验，例如YFI和UNI，订单深度不够深，面对突然抛售的抵抗力当然也会较弱。与此同时，DeFi市场里依然有一些较为成熟的项目/协议，比如MKR和KNC，他们都没有出现暴跌。
DeFi 版图概述，
标准共识，
10月13日 • 全球知名的区块链和加密货币领域投资风险评级机构
目前，DeFi 生态系统中最大的一个部分是稳定币。去中心化稳定币中， Dai 占 据绝大多数市场。我们大致将这些 DeFi 生态分为发行、所有权和交易三大类。
发行，
这里的发行是指创造一种新的资产(比方说债务代币化)，并且可以按照要求进行交易、转让或使用。在一个理想的世界里，发行应该没有什么障碍(例如:在以太网上发行 ERC-20 代币)，有关其发行、供应和转让的细节应该公开验证。ICO 代币就是一个例子，其发行已成为一个显著趋势。
所有权在这里指的是能够通过基于贷款产品保管代币资产或使其其增长的解决方案。允许发放贷款的产品可以同时属于发行或所有权类别，这取决于用户是谁。对于接受贷款的个人来说，这将是一个发行的平台。对于提供非托管贷款的个人（也就是贷款人），它将被归类在所有权类别下。
交易指的是支持对标记化的资产进行交易的基础设施。利基代币工具，如衍生品，将被考虑在交易而不是发行，因为这些资产是平台独创的。
随着 Basis 的突然关闭，Maker 的 Dai 已经占领绝大部分市场。市场上大多数去中心化交易所和 DeFi 导向的产品都是基于 Dai 的。在未来，我们将看到两大稳定币类型的出现。其中一个将由交易所产生。这些代币的主要目的将是为交易员提供一种稳定的替代品，并对冲银行服务被切断的风险。数字原生稳定代币还将有助于切断互联网运营业务中的中间商，这些业务可能因银行和外汇汇率而损失惨重。我们还可以看到 Facebook 等社交网络之间的竞争，它们在创建稳定的区域代币，以实现平台购物体验。
在物联网验证或更好的预言机问世之前，DeFi保险可能不会起飞。证券代币将在很大程度上依赖于地区监管机构的态度，然后我们才能看到它们获得实质性的吸引力。Abacus 和 OpenFinance Network 从监管角度看，在合规性的竞争中有一定的优势。
目前，MetaMask 是 web 3.0 钱包的首选。它与浏览器集成的方便性使它成为 DeFi 用户的首选解决方案。由于与冷钱包的整合，MyEtherWallet 相对占据主导地位。像 Balance 和 Trust 这样的新产品非常强调用户体验是一条护城河。此外，像 Opera 和 Brave browser 这样的浏览器内钱包的出现，将为这个生态系统带来数以百万计的新用户，他们以前从未听说过代币。这些钱包将大大促进 NFT (非同质化代币)在游戏等消费应用程序中的使用。用不了多久，我们就会看到游戏中的资产通过基于浏览器的钱包进行交易。
xDai 是 POA 网络上的一个项目，它提供了 Dai 的稳定性和 web 2.0 的速度。尽管具有很高的中心化水平，Matic network 更是能达到即时支付。新兴的支付网络还处于早期阶段，无法确定一个明确的赢家。Defi 的支付网络可能需要像 Stripe 这样的服务，允许个人在一端用传统方式支付(如:信用卡)，在另一端提供代币(如: Dai )。
流动性挖矿 VS 收益率耕作，有何异同？
加密谷Live，
10月13日
流动性挖矿源于加密货币世界中两个非常重要的概念，即流动性和挖矿。所谓流动性，我们指的是给定平台中Token的可用性，这对于DeFi市场的创建、增长和扩张至关重要。而挖矿，我们指的是基于PoW的技术，通过提供计算能力，你可以获得算法刚刚铸造的新币。这两个概念虽然相距甚远，但是可以相互结合在一起，这无疑有利于一些DeFi项目的蓬勃发展。
一般来讲，想参与流动性挖矿的人将流动性 "借给 "某个池子（例如Uniswap上），并根据提供流动性的时间和数量获得刚刚铸造的新的Token。
收益率耕作（Yield Farming）：通过自动转移资金，实现收益最大化
收益率耕作是一个处于流动性挖矿之上的简单过程，它利用其主要特点实现用户收益最大化。从本质上讲，收益率耕作就是利用流动性挖矿、基金杠杆和风险选择等多种机制，将自己的流动性在各个DeFi平台之间流动。
6月16日，Compound开始向用户发放治理Token，收益率耕作的想法由此诞生。用户通过 "借 "和 "买 "稳定币，累积COMP，然后进行分发。在这个想法和COMP Token价值激增后，DeFi世界中的任何项目都想创建自己的Token并进行分发，以激励用户去某个平台进行交易。因此，流动性挖矿和收益率耕作同时进行：通过赚取治理Token、转移自己的稳定币等方式，实现收益最大化。
以太坊矿工利用DeFi热潮期间的高网络费用大赚45万颗ETH,
区块链铅笔Blockchain,
10月13日
链上数据显示，随着DeFi热潮期间以太坊上网络费用的多次飙升，以太坊矿工的收入已经激增39%。目前以太坊上挖矿的收益已经是比特币挖矿的三倍，吸引大量矿工进入以太坊。然而，以太坊的可扩展性问题似乎依旧有待解决。
DeFi不仅表现了以太坊的强大用例，还为ETH创造了新的需求，将其作为支付交易和智能合约的GAS。所有这些因素都推动了以太坊价格在2020年的前进，让它的表现大大超过了比特币。
此外，大量的BTC以WBTC和RenBTC的形式流入以太坊区块链，进一步增加了该网络的活跃度。截至目前，仅通过WBTC就有价值近10亿美元的BTC被代币化。
华尔街蠢蠢欲动：DeFi可能是泡沫，但它让我们更强大，
区块链铅笔Blockchain，
10月13日
我们正处于人类历史上规模最大的财富转移中，DeFi或许终于可以为更多人解决普惠金融的问题了，因为它为更多处于弱势地位的人提供了无摩擦获得金融服务的机会。
有17亿人无法获得传统金融服务。如果说比特币是第一层，那么DeFi就是第二层，而P2P网络提供的“人”的层面就是第三层。这个去中心化的、由人推动的资金转移市场，只是需要去中心化带来的无摩擦入场机会。
另一个巨大的好处是有可能实现去中心化的价格发现。目前的去中心化交易所无法做到这一点，因为它们使用的是来自中心化交易所的价格“预言”。然而，去中心化的人脉市场可以提供一个基于P2P加密货币交易的价格。这可以为我们提供比特币兑美元的真实价格，
七国集团草案：Facebook的Libra稳定币必须获得适当监管才可推出，
宋宋，
10月13日
咨询公司普华永道(PwC)的一份最新报告显示，如果区块链技术在全球范围内得到大规模应用，2025年将是一个转折点。此外，到2030年，区块链的应用将为全球国内生产总值(GDP)带来1.76万亿美元的增长(占全球GDP的1.4%)。根据报告，区块链将对亚洲经济产生最大的影响，中国、印度和日本是采用区块链的主要国家。
据新浪财经10月12日消息，自9月23日起内地全面恢复办理赴澳门旅游签注，意味着澳门旅游全面恢复开放。而实际上今年5月起，“粤康码”与“澳门健康码”互认系统便正式启用。该系统由微众银行区块链为粤澳健康码跨境互认提供了开源技术支持，助力粤澳两地“健康码互认”。
终于知道DeFi这么火的原因了（上），
财女知女和大美女，
10月12日 •
DeFi项目之所以能够在短时间内流行起来，主要原因是人们不用再去依赖去中心化的银行，或者特定化的信任来与另一方互动。用户可以7*24小时交易，而且结算相对快捷。反观之传统金融的结算尤其是跨国转账，会有非常繁琐的步骤和高昂的手续费，而且需要很多工作日才能够到账。而DeFi可以绕过获取大量利润的中间载体，以更快的速度和更低的手续费完成从A到B的支付。
2020年DeFi项目创新一览：都有哪些新东西，带来了什么新价值和机会？
白话区块链，
10月12日
正如当年Fcoin火了之后，后面紧接着数十个“交易即挖矿”交易平台一样，YAM（红薯）之后，紧接着出现了各式农作物与菜谱，萝卜（CRT），意面（PASTA），三文鱼（SAL），寿司（SUSHI），泡菜（KIMCHI），猪排（CHOP）,饺子（jiaozi）……可以说，评判一个项目或是概念是否具备创新性，一个很重要的指标便是——在它之后是不是出现了一堆的仿盘。
流动性挖矿随着DeFi近期的下跌，已然不复之前的风光，然而短短几个月进化到现在，也已经出现了不少变种和新的玩法。可以预见的是，流动性挖矿不会消亡，它依旧会是许多项目的代币分发方式。
YFI使用流动性挖矿，创造了1,2池公平启动这个概念。
具体来讲，就是1池非本币抵押（通常是ETH或是稳定币之类）挖矿，低风险低收益。2池本币流动性抵押（本币+ETH的Uni做市流动性证明）挖矿，高风险高收益。无预挖，无VC，无私募等等，所以叫做公平启动
YFI创造的另一个概念便是Vault——中文俗称机枪池，用户存入ETH或是稳定币之类的资产，机枪池通过流动性挖矿或是借贷等策略（最早主要是CRV挖矿）自动去为客户寻找资金最高收益的去处。
在YFI之后，诞生了多少个姨夫系列的仿盘，便可知YFI在概念创新上是一个多么大的成功，自身币价超过比特币之后也是让无数人大跌眼镜。
ushiswap创造了一个很有意思的概念——流动性搬迁，说的白话一点，就是偷你的流动性。一大波资金过去挖矿，然后Sushiswap来了个更绝的釜底抽薪，把去挖矿的流动性，从Uniswap上搬过去了。
这导致Sushiswap的TVL（资产锁仓量）一度超过了Uniswap，在DEX老大位置上坐了两天龙椅。
Curve最先出来的时候，做到了稳定币兑换的龙头，滑点之低，深度之好，秒杀一众CEX。
然后Pickle这个酸黄瓜，想要通过流动性挖矿，给予代币奖励，来调节Uniswap上的稳定币池深度，使得稳定币更加稳定。严格意义来说，Pickle只能是微创新的项目，然而这也比其他各式单纯的Fork和复制粘贴好太多
Andre天才的设计了针对涵盖Balancer、Compound、Curve、Synthetix和yearn.finance的保险合约部署，以NFT（基于ERC721）的形式将保险单代币化。承保人是Nexus Mutual，这样既无需KYC/AML，而且你的保单还可以转让，销售等等。
Aavegotchi则是一个YFI老大Andre强调的未来DeFi方向Gamfi的代表性项目，相当于融合了DeFi+NFT+游戏+DAO，每一个Aavegotchi的Token都是ERC721,背后管理着一个托管合约地址，里面有 Aave 支持的 ERC20 抵押物，作为基础价值，而后根据抵押资产数量、游戏里的不同特质和对应的游戏装备来决定其稀缺性与“额外价值”，很像是加密猫与DeFi的结合。
Snapshot通过快照技术，把投票放到了链下，又快又便宜，短短1个月，已经有130多个区块链项目在使用了，最近Aragon和Balancer更是各提供了10万美金资助Snapshot开发。
CVP则是一个治理聚合平台，通过将治理代币整合在一个借贷池中，专门为治理代币提供流动性。这样第一可以把治理代币的权利进行聚合，第二又给了治理代币持有者流动性挖矿奖励，鼓励他们要么参与治理，要么放代自己的治理代币获得收益。
链得得（微信号：ChainDD）10月12日讯，币安官方发表推特显示，今日币安智能链上账户数达12.4万。链得得注，在9月29号的报道中，这一数字为3.5万。在不足半个月的时间内，币安智能链的用户数实现了3倍以上的增长。据悉，币安智能链是币安生态在DeFi领域布局的重要举措。
热点丨DeFi 的兴起对以太坊带来了怎样的改变？
加密谷Live，
10月12日
最近去中心化金融（DeFi）的发展展示了以太坊作为先进的点对点金融系统的基础设施的潜力。流动性的定义是指一种资产在市场上以稳定的价格快速买入或卖出的程度，这种价格最终反映了该资产的内在价值。资产的流动性越强，价格发现的自然过程就越容易发生，最终使市场更有效。
市场深度下降。市场深度是指订单簿上的买入和卖出的总和，与交易对的流动性直接相关。一般来说，市场深度越大，资产的流动性越强，资产越容易以稳定的价格进行交换，且滑点最小。
价差随着波动率的上升而扩大。价差是指买方愿意为资产支付的最高价格与卖方愿意接受的最低价格之间的差额。一般来说，价差越窄，市场的流动性就越强。
滑点仍然很低。价格滑点与市场深度密切相关，衡量交易的预期价格与执行后达到的价格水平之间的差异。高价格滑点通常表明市场的流动性较差。
什么是BAL币？一文读懂去中心化交易所Balancer，
币小宝，
10月11日
Balancer是一个基于以太坊的去中心化交易所，也是自动化做市商(AMM)这一赛道仅次于Uniswap的霸主。用户通过在Balancer做市获得手续费与代币奖励，这一过程也被称为流动性挖矿，而做市的用户也被称为流动性提供者。
Balancer完全开源，任何人均可不受限制的在平台内创建流动池。如果要获得BAL代币奖励，做市的交易对必须在Balancer白名单内，否则只能获得交易手续费。
Balancer的资金池有两种：私有池和共享池。私有池只属于一个地址，（拥有该地址的）用户可以完全控制交易费、权重等。共享池分布在几个地址上，但参与的用户不能改变参数（交易费、权重等）。他们只能贡献流动性。在私有池中，所有者可以获得在该池中交易赚取的所有交易费用。在共享池中，每个贡献者都会收到与该池中交易所赚取的交易费的一部分，这与他们在池中的流动性份额成正比。
如果说Uniswap实现了AMM从0到1的突破，那么Balancer实现从1到10的转变。
与Uniswap相比，Balancer主要有三个明显的优势：
最高支持8种资产的做市组合。Uniswap仅支持两种代币之间的组合，例如ETH与USDT各占50%，但Balancer可以自定义资产比例和类别，用户最多可以构造8种资产的组合，因此也被称为N维自动化做市商。
自定义资产比例。Uniswap中两种资产的比例固定为50%：50%，但在Balancer用户可以自行设置。
自定义交易费率。用户在Uniswap做市可自行设置交易费率，这对于稳定币交易的用户尤为重要，如果再Uniswap交易稳定币，将被收取0.3%的交易手续费，而在Balancer可能只花费0.16%的手续费。
Balancer 让用户能建立自动再平衡的指数型基金，不但不收管理费，还能从每次再平衡的交易中获得手续费。每个 Balancer 流动性池都是一个指数型基金，池子里各资产的价值权重是由创建者决定的，也可以通过各池背后的社群投票更改。当 Balancer 外的市场资产价格浮动时，各池为了维持各资产价值比值恒定，就需要进行再平衡。
Balancer采用了更为高级的恒定乘积模型，流动性提供者可以自定义不同代币之间的权重，从而灵活创造出更多的资产组合，满足不同层次人群的风险偏好。此外，通过降低团队与投资人持仓的比例，完成权力下放，从而实现去中心化治理，这点也是BAL代币暴涨的原因之一。