读书笔记N235：Defi之二
读书笔记N235：DeFi之二
本笔记资料来源于近几年阅读区块链微信公众号收藏的关于DEFI的网址和摘录的文字内容、百度搜索和微软搜索的有关内容。
目前Maker上抵押的ETH超过200万个，相当于ETH总供应量的2%以上，近3亿美元，远比DEX规模大，是以太系当前发展最好的项目之一，是DeFi的代表之作。作者认为，跟其他稳定币不同，Dai的驱动不是主要依靠专业套利，更多是通过抵押资产实现资产流通以及用于杠杆交易，有洞察力。
"Defi，开放金融／去中心化金融。金融的本质，是资本和风险，在时间维度上的配置。
金融的意义，是创造流动性，使得资本和风险，可以在时间维度上自由配置。而封闭金融体系中，金融的能量是被压抑的，因为资本的流动性是被抑制的。而流动性本身，就是价值。"
Fintech金融科技就相当于是在传统中心化金融体系身上披了一层互联网的外衣，机构永远是在为了自己的利益而不是为了用户的利益服务。DeFi简单来说，就是你再也不需要和一个中心化的网络打交道就可以借到钱，也就是可以依托一个去中心化的网络（比如以太坊）进行抵押借贷等金融服务。DeFi可以一定程度上填补新兴市场金融的空白，让那些没有银行、金融机构的地方也可以获得金融服务。
"目前，DeFi 项目已有数千个，我们正在看到一个全新行业的早期阶段。从稳定币到去中心化交易所、钱包、支付网络、借贷和保险平台，再到关键的基础设施、市场和投资引擎，整个 DeFi 生态系统正在蓬勃发展。
今年初，区块链软件公司 ConsenSys 认为，基于以太坊的去中心化金融服务将在 2019 年获得 10 倍用户增长。据其不完全统计，目前已有上百个基于以太坊的 DeFi 项目，以太坊 DeFi 项目已经在建立具有全球网络效应和互操作性的生态系统方面走在前列。"
"我们常见的 DeFi 热门领域有支付、稳定币、去中心化交易平台、衍生品和指数产品。
【支付】闪电网路、xDai、Request Network、OmiseGO 等，
【稳定币】MakerDao、Gemini Dollar、USD Coin 等，
【去中心化交易平台】Hydro、0x、DDEX、Airswap、Uniswap 等，
【衍生品】预测市场（veil、Augur）；借贷市场（dYdX、compound、Dharma），
【指数】SET 一篮子 ERC20 token、Neutral Dollar 一篮子美元稳定币。"
"DeFi意在“通证化一切资产，随时随地交易”。
“通证化一切资产”，是在创造币圈交易的标的；“随时随地交易”，是在强调覆盖流量的深度和广度。"
"FinTech的核心是信用。FinTech公司根据用户的历史消费记录，利用机器学习和人工智能进行大数据分析，计算出不同用户的信用水平，然后根据信用水平的不同推出不同的金融服务，比如贷款服务。举个例子，FinTech领域的巨头蚂蚁金服，就是通过支付宝每天产生的各种交易数据，计算分析后针对不同信用等级的人推出不同额度的花呗服务。
和FinTech不同，DeFi（去中心化金融）更多的是指去中心化的金融衍生品和相关服务，背后是分布式账本和区块链技术。"
在DeFi体系中，用户则能够真正拥有资产的自主控制权。除此之外，DeFi最重要的愿景就是将所有资产通证化，在全球市场上实现无国界交易，创造出一个更开放的金融系统。目前，DeFi领域已经有上千个项目。除了我们上文提到的闪电网络、稳定币、去中心化交易所，DeFi领域其实还有存贷款、交易与支付、预测市场、投资管理等等分支。可以说DeFi的火热，给了以太坊持有者一针强心剂——在DeFi应用排名里，排名前10的应用中有9个都是搭建在以太坊上。
"目前和未来，以太坊可能仍然是公链王者。 第一，以太坊公链全职开发人员将近500人，以太坊2.0就有8个开发团队，基本都是全职开发，进展都还不错。
第二，以太坊是一个图灵完备的操作系统，它并不是 2017 年人们眼里只能用来发币的工具，它是全世界共同使用的计算平台，一个需要有远见的人才能看到的去中心化金融平台。
第三，全球顶级VC都在布局以太坊上的应用，像Polychain Capital、丹华资本、Bain Capital Ventures、 Y Combinator等。尤其是与 Defi 相关的借贷应用和预测市场，目前是最火爆的赛道。诸如MakerDao、Compound、Dharma、NUO、ETHlend，它们都是热门的Defi应用，也都得到了非常多的投资。
第四，以太坊已经开始Layer3的开发，我认为，所有做生态的公链里只有以太坊想清楚了未来。它做去中心化金融（Defi），这是以太坊成为世界计算机的目的，它不是简单的区块链的微软，而是第二次价值发现。
第五，以太坊用户增长和每日新建地址数的增长都比较漂亮。即使2019年熊市也没有影响新用户增加，增长斜率很高。而新建地址数也并没有比2018年上半年差。"
Defi的玩法其实很多，借贷仅仅是Defi的一种，更多的衍生品都在开发中。还记得咕噜在春节前夕的直播中说的吗？mykey的发展方向之一就是理财。目前Defi排名前五的3个Dapp（makerdao的Oasis、compound、还有Uniswap）已经都在了。mykey钱包通过不断完善生态系统，就是对key最大的支持。
目前看起来EOS前期的精力都放在里游戏上，biggame仍然是EOS里最受欢迎的游戏，而ETH在ICO泡沫破灭以后，也找到了自己的发展之路，DEFI生态蓬勃发展，Oasis，compound等都是其中的种子选手。
与Compound一样，Dharma提供P2P加密货币借贷解决方案，撮合借贷双方。Dharma的不同之处在于，它为借款者提供了一种固定利率、固定时间的借贷方案，这使其更具结构性和稳定性。它还拥有一个相当强大的技术组件，支持许多Dapp集成，通过协议支持快速、可靠的贷款。与Compound一样，Dharma在发放贷款时收取小额费用，并向开发商收取API组件的费用，从而实现盈利。
所有DeFi借贷协议之间的共同组成部分包括是否有中心化的机构托管、币价信息来源、由谁发起追加保证金通知、由谁提供追加保证金的流动性、利率的确定形式和是否以中心化的形式开展协议开发更新这6个方面。
https://mp.weixin.qq.com/s/l0drCd3m8Ni89Xp30VzsDw 6个等级的Defi借贷产品
如果回顾 EOS 在 Defi 上的试水轨迹，不难发现 EOS 与以太坊在 Defi 发展初期存在共性：即借贷、稳定币、DDEx 成为了最初的 Defi 产品形态；但不同的是，由于主网资源的特殊设置，EOS 在资源套利上多了一份 Defi 产品。
对标以太坊中的 gas，EOS 将主网资源分成了更为复杂的三类：RAM（内存）、CPU 和 Net（带宽）。但在 EOS 中非开发者与开发者之间，主网资源需求并不平衡，为降低开发成本，资源租赁平台应运而生。
从最早的 EOS Bank 开始，其后出现了 LaoMao团队的 Bank Of Staked，EOS Cloud、chintai、iBank、火币矿池、鲸交所 CPU 租赁、畅思EOS 畅币宝、MEET.ONE 开发的 CPU爆爆宝、虎符钱包、ZKS 等各类租赁产品。在以上大多数租赁平台中，出租者通过出租自有 EOS 获得租金收入。这种以抵押 EOS 来盘活闲置资源的租赁模式更像是银行的定期理财，稳定无风险、且利率与出租的时间成正比。
在 Rex 中，Rex token 为资源代币，出租者质押 EOS 之际换取等额的 Rex token，根据 Rex token 占 Rex 资金池的比例，由此获得 Rex 分红的权利。分红除了租赁收益之外，还包括 ram 交易手续费以及来自 eosio.token 合约的短账号竞拍费用。
前在 CPU/Net 需求并没有得到明显提高的情况下，REX 体现出现的时间价值并不算高，但在短账号竞拍以及 RAM 手续费用的刺激下，其短期套利仍然存在市场。
EOS 上的两个借贷项目 EOSDT、PIZZA-USDE，两者的中心逻辑在于将 EOS 通证转换为稳定币，与 MakerDAO 有着异曲同工之妙，同样引入了稳定费、爆仓罚金机制、拍卖系统、治理等新的风控措施。
EOSDT 由一个叫做 EOS Equilibrium 的国外团队主导开发，其中心思想在于超额抵押 EOS 以获取与美元 1:1 等值的稳定币 EOSDT，如果抵押品价值低于 170% 且不及时补仓，将扣除 20％ 的罚款，合作商为预言机服务 Oraclize，后者也为以太坊提供服务。在 Equilibrium 的架构中，同样有着类似于 MKR 一样的治理代币 Nut，用于新建和移除仓位，投票选出风险参数，更改费用、利率和抵押水平，监控 EOSDT 的市场供应等。不过目前 EOSDT 还未过渡到去中心化治理机制。
Defi 适合的土壤需要具备的因素有：具备足够高的市值；资产端丰富；足够安全；足够低的开发门槛；流动性。其中，治理以及性能是 EOS 实现弯道超车的机会所在。
DeFi是以区块链的技术作为一个安全保障，然后用加密数字货币作为价值的载体，通过智能合约去打造开放式、可编程、可组合的金融市场，它是技术极客以及项目从业者带给人类非常良好的意愿表达。
仅有几亿美元的DeFi市场可能只是太阳系里的一颗陨石，还非常小，相比之下，比特币市场则有数千亿美元，因此imToken希望通过把比特币带到以太坊生态，以此提升DeFi生态的体量。为此，他们发行了一种名为imBTC的比特币映射资产，作为影子BTC赋于其可编程性以及与其它DeFi应用的组合性。
用一句话介绍DeFi到底是什么，它其实是以区块链的技术作为一个安全的保障，然后用加密数字货币作为价值的载体，通过智能合约去打造开放式、可编程、可组合的金融市场。
DeFi借助了区块链，它是可允许在一个没有国际边界，没有身份差别，也没有金额差别的情况下，人们可以零门槛的方式参与到金融市场，享受金融服务的一种机制。
imToken从一开始就非常重视支持DeFi的发展，2017年我们就在钱包内部实践去中心化交易所Tokenlon的品牌，就是基于当时的研发推进与全新的币币兑换机制，然后内置在imToken钱包里。用户可以免费安装钱包，让钱包本身作为个人数字银行，然后完成传统金融最基本的存借贷、交易投资等金融行为，所以这是一件非常了不起的事情。
imBTC，是以与BTC1：1的方式在以太坊平台上发行的资产，作为影子BTC，赋于其可编程性以及与其它DeFi应用的组合性。它的发行机制也很简单，中间有一个Relayer，和以太坊和比特币两条链交互，从用户的角度来说，铸币有三个步骤，用户把比特币打到托管账户，Relayer对这笔转账做一个确认，以太坊合约上发行等额BTC给用户，锁币发行是两个原子步骤。赎回是一个逆向过程，也是用户发起，这个过程会把imBTC销毁，Relayer把等额BTC转回用户的比特币钱包，目前，Relayer还是一个中心化的系统，BTC的托管还是依赖于中心化的托管账户，将来我们会把中间的Relayer以更加去中心化的方式替代它。
我们给imBTC设置了一个新的模式，持币生息。比如说我们去Staking，或者去借贷，把币锁到合约里面，或者通过合约市场借出去产生利息。这是怎么实现的呢？它是在合约里把imBTC将来在Tokenlon交易平台产生的手续费，逆向回流到合约里做分润，这个分润能够让所有imBTC持币者按照持币比例分配利息。imBTC本身通过这样的经济激励作用，可以让大家更有欲望持有它。当用户去购买imBTC产生的手续费，反向刺激更多人持有，以此来扩大imBTC发行的规模。
去中心化金融（Defi）业务”与“区块链金融业务”有本质区别，其最根本的特点在于：1） 不依赖于金融中介信任，对金融机构无准入门槛要求，2）金融资产代表区块链世界的新型权益，并且以链上Token为唯一表现形式。
“去中心化金融（Defi）业务”最大的价值在于：1）颠覆现有金融业组织结构和商业模式，实现“去银行的众融和自融”；2）提高BTC、ETH等主流数字货币流动性并扩大价值认同，促使其最终成为稳定的“货币”，构建全新的商业和金融体系。
稳定币是一切Defi应用的重要前提和基础。MakerDAO具有稳定币和借贷类应用双重属性，为数字货币投机市场贡献流动性。
借贷类应用是当前Defi业务最重要的组成部分，参与者众多，初步竞争格局呈现。
支付、期权、期货、基金等多种金融应用创新已初步萌芽，但基础资产及商业消费场景匮乏，制约Defi进一步发展。
去中心化交易所是Defi业务发展的重要基础设施，比特币公链技术受限无法布局Defi，侧链跨链技术或带来新的希望。
身份认证应用是Defi业务发展的重要配套工具，有望实现区块链世界中的“征信”和“信贷”业务。
传统金融创新核心围绕“价值的跨时期和跨地域转移”和“未来不确定性风险转移”这两个重要的基础，而金融创新的主要方向则是——更快的价值的流动速度、更大的流动范围以及更具穿透性的风险评估办法。
从2014年开始，全球各大金融巨头开始大量的区块链技术应用探索，也就是我们过去几年所说的“区块链金融业务”，区块链跨境支付、区块链票据、区块链信用证、区块链ABS、基于区块链的供应链金融平台、私募股权交易平台、征信平台、共同保险平台等等“金融+区块链”应用POC层出不穷。究其本质，是将区块链网络当做数字货币、票据和其他各类金融资产的登记和交易系统，区块链系统具有透明可信防篡改以及“交易即结算”的突出优势。
https://www.8btc.com/media/427492 Defi的核心价值、发展逻辑及关键趋势
在蓝狐笔记看来，2019年是DeFi元年，也是整个加密世界第二个最大的突破。但是，我们也看到DeFi在2019年底进入了瓶颈期，其高门槛阻碍了更多用户的进入，这里包括高抵押率、使用门槛等。但DeFi的实验一定还会继续，就像中世纪的银行业刚开始诞生一样，它最终会逐渐发展成为庞大的金融体系，DeFi还处于早期
DeFi需要改进的地方有很多，但2020年来说，有三大优先事项：1、降低抵押率，首先，通过降低超额抵押保证金来提高资本效率。大多数消费者的按揭贷款其首付为5-20%，这使得整体借贷抵押率是在105%-120%之间（因为房屋本身已经是100%的抵押）。150%的超额抵押在正常金融世界是闻所未闻的。为什么抵押率如此之大？有两个主要原因：波动性和延迟。2、在降低抵押率之后，DeFi第二个优先要解决的事项是，增加合成资产的多样性。Maker和UMA这两个协议都在追求这一目标，期望我们很快会看到多种多样的合成金融资产。将来，任何拥有手机的人将能够购买这个世界上他们想要的任何金融资产，而这一切都是通过加密资产进行。3、最后，DeFi将需要迭代发展。不是将每个用户视作为空白，协议将考虑用户的长期链上现金流和产生收益的资产。如果你的地址在其他DeFi平台表现良好，你就有资格获得更低的费率和更好的信用。最终来说，我们应该能够通过跟现实世界连接将稳健形式的身份引入区块链。
《度小满金融区块链研究与应用白皮书（2019年）》，白皮书专注于DeFi（Decentralized Finance，分布式金融），从DeFi的基本概念入手，分析了当前DeFi行业的机遇和挑战，并创新性地提出了区块链行业首个面向分布式金融的行业标准架构解决方案DOTA（DeFi-Oriented Technical Architecture），以期对DeFi的应用和落地发挥指导作用。
狭义的DeFi，是指基于数字货币或者Token进行的金融行为和服务。例如基于token的借贷服务、交易所、支付、保险、投资甚至理财等服务。其中，基于以太坊的DeFi服务和产品在当前阶段最为繁荣。
广义的DeFi，是指围绕去中心化技术为基础来构建的金融业务和服务，包括业务和服务完全基于去中心化技术进行构建（例如基于区块链去中心化技术和智能合约的抵押、交易、贷款），和服务本身不是去中心化的技术的，但是服务的对象，是基于去中心化技术的数字资产等对象（例如数字货币交易所）。
DeFi在未来的有两个方面的机遇，
一是对已有金融业务或服务的分布式化改进和升级。利用区块链技术的共建信任、透明公开、不可篡改等特性，对一些现有金融服务和业务会催生出升级和改造需求，
二是成为新兴的金融场景和需求下的分布式基础支撑。区块链技术具备天然契合数字化场景的优势，基于区块链技术的DeFi完全有能力成为数字化和物联网时代底层的金融基础设施。
想要理解DeFi，首先要理解它为什么会存在。它的存在是因为它能满足一些人的金融需求，而这些金融需求是传统金融无法满足的。1、不透明的金融和经济危机，而区块链的核心是透明化和分布式，这导致它有机会改变当前的金融结构的现状。这就是DeFi为什么未来可以发挥作用的关键所在。
2、DeFi的不一样，DeFi的目标是构建透明化的金融系统，向所有人开放，且无须许可，不用依赖于第三方机构即可完成金融的需求。例如借贷、交易、支付以及衍生品等。3、DeFi是货币乐高，MakerDAO上抵押ETH或BAT可以生成Dai代币，而将Dai放入Compound，可以产生cDai，而cDai可以在uniswap上跟其他代币进行交换。这是货币乐高的简单例子。4、 DeFi是传统金融的平行世界，例如Compound、Dharma、Maker等在提供加密资产的借贷服务，这就类似于传统银行的加密版本，也就是DeFi银行。像Uniswap、Kyber、Bancor等项目提供资产的兑换服务，类似传统金融世界的纳斯达克、纽交所等交易所，它们是DeFi版本的交易所，只要拥有加密资产和钱包就可以进行兑换。5、DeFi不仅仅是传统金融的平行世界，它通过资金池实现快速兑换；它的借贷利率可以实现即时调整，可以随时加入或退出，没有传统借贷的借贷期限等。
USDC就是DeFi和传统金融结合的一个案例。当前USDC在DeFi中借贷业务量仅次于ETH，甚至超过了Dai。USDC将传统世界的货币输入到DeFi中，形成一种稳定币，然后通过DeFi的无须许可、快速流通、透明等特性来发挥其作用。
DeFi项目现状：1、 从借贷、DEX到衍生品，16个项目也是当前DeFi的主要项目，包括MakerDAO、Synthetix、Compound、InstaDApp、Uniswap、dYdX、Nuo Network、Lightning Network、Bancor、WBTC、Kyber、bZx、Nexus Mutual、Set Protocol、DDEX、Dharma。2、 DeFi三小巨头
，如果按照当前锁定资产的价值看，MakerDAO、Synthetix以及Compound当前（蓝狐笔记撰稿时）锁定的资产分别达到3.29亿美元、1.76亿美元以及9960万美元
当前的DeFi生态系统包括多个分类，其中 22%的项目着力于项目提供基础技术服务（基础设施类项目），这类服务构成了整个DeFi领域发展的基础。
借贷行业和数据服务行业分别占据总DeFi项目的 13%，资产类和 DEX 项目紧随其后，分别占据总项目的 12%。截至目前有超过 250 个项目为DeFi系统提供服务。
除普通数字钱包具备的所有基本功能外，构架良好的DeFi 钱包还应具有以下的部分或全部功能。
①、可便捷地访问DeFi 应用程序并支持主要的DeFi 资产；
②、可通过钱包借出资产，或利用已有资产借入诸如 DAI、USDT 之类的数字资产；
③、具有非托管性
保险产品的出现进一步改变了DeFi 生态系统，它不仅能够识别风险，还可以为投资者提供对冲风险的产品。DeFi 生态系统中最大的风险之一是智能合约风险。目前，已经有许多针对智能合约风险的保险解决方案提供者，如 Nexus Mutual 和 Etherisc。Nexus Mutual 目前已经在以太坊主网上启用，并为 dYdX、Compound、MakerDao、0x、Nuo Network等多个平台上提供智能合约保险服务。
流动性对于交易来说非常重要，DEX 的低流动性是限制其发展的主要因素。2019 年 DEX 的总交易量超过 23 亿美元，前三名分别为 IDEX（8.45 亿美元）、Oasis（4.91 亿美元）和 Kyber Network（3.75 亿美元），三者共占 DEX 总交易量的 74%。
DEX 的流动性问题可以通过多种方式解决，包括采用Liquidity Aggregator提供商（例如 Kyber）和数字资产做市商（如 Hummingbot）。
目前行业中存在多个预言机项目，每个项目都从不同角度提供分布式数据服务以支持DeFi 的开发。Chainlink是行业中发展最好的预言机项目，Band Protocol、Tellor 等其他项目紧随其后。可以预见的是，未来 DeFi 需要各类项目与多种预言机结合，共同实现真正的分布式发展。
DeFi 未来展望：智能债券为 DeFi 带来虚度可能性，其中包括构建具有不同到期期限的数字资产收益率曲线、为多种结构化金融工具奠定基础，包括：资产抵押证券、资产担保证券、债务抵押债券等等。为了推进 DeFi 生态良好发展，需依靠各种金融工具。期权是金融工具中不可或缺的衍生品，期权持有者拥有在未来以固定价格执行合约的权利。通过期权，投资者可以对冲稳定币风险，或提前预测标的资产价格获得收益。Alex Masmejean 为目前的高抵押状况提供了一些解决方案。1：社交资金偿还；2：新的信用评分体系；3：零知识证明；4：信用市场 DAO。
DeFi 行业需要设置基准利率，才能得出数字债券收益率曲线，并有效地用于数字智能债券和其他金融工具的估值。现今已有中心化交易所（如 OKEx）引入了 DAI savings Rate（DSR），研究机构预测 DSR 将在 2020 年被行业采用为DeFi 的基准利率。DAO 是DeFi 生态系统中的重要元素，进一步增强 DeFi 生态系统的分布式特征。
https://www.8btc.com/media/552357 盘点以太坊上的201个DeFi系统
从本质上讲，DeFi可以暂时视为区块链上的常规金融，尤其是以太坊区块链。通过利用区块链技术，DeFi试图解决传统/集中式金融的主要缺陷，即不平等获取，审查制度，缺乏透明度和金融机构未履行其合同义务的交易风险。
第一个众所周知的稳定币是Tether（USDT），它于2014年6月6日在比特币网络上发行，它仍然是当今最大的稳定币。从2017年底到2018年初，许多稳定币开始出现并在这个领域竞争，例如TUSD，USDC和DAI等，这里我们称之为新兴稳定币。
总体而言，2019年，USDT的总发行量增加了$ 2.85B，而截至2018年12月31日的总发行量为$ 1.9B，增长了150％; USDC发行量增加了2.57亿美元，与2018年12月31日的2.62亿美元相比增长了98％; DAI发行量增加了1900万美元，与截至2018年12月31日的6300万美元相比增加了29％。
USDT发行编号分为OMNI-USDT（在比特币网络上发行），ERC20-USDT（在以太坊网络上发行）和TRC20-USDT（在TRON网络上发行）。
DEX是一种在无需中央授权的情况下在区块链上运行的加密货币交易所，它无需很多KYC要求即可进行加密代币的对等交易。由于用户可能不需要将其资产转移到交易所中，因此DEX可以最大程度地减少交易所黑客入侵造成的资产损失风险。 DEX还可以防止价格操纵或虚假交易量，因为所有交易都记录在区块链上。
在2019年，交易量最大的DEX是Eth2dai，市场份额为25％。它的2019年总交易额为5.22亿美元，几天之内就可以通过顶级集中交易实现交易量; IDEX位居第二，交易量为4.01亿美元，市场份额为20％； Uniswap排名第三，交易额为3.82亿美元，而Kyber排名第四，交易额为2.53亿美元。
传统金融中，市盈率（PE）是简单明了的公式，它可用于了解投资者如何评估公司相对于其收益的未来增长预期。根据定义，PE率意味着市场愿意为公司产生的每1美元支付x美元。像Netflix这样的高科技成长股，其PE率为84.2，这意味着市场愿意为Netflix每赚取1美元支付84美元。
Kyber Network是一个链上的流动性协议，它为从交易所和基金到贷款协议和支付钱包等去中心化的应用程序提供动力。最近几个月，由于去中心化金融的发展，Kyber经历了巨大的增长，并成功地成为这一新部门的参考协议之一。
作为一种区中心化协议，它可以轻松地与任何应用程序集成，并可以用于创建去中心化应用程序，例如即时代币兑换服务，ERC-20支付网关，交易所，交易集成，去中心化金融（DeFi）dApp等。通过Kyber Network协议进行的交换是通过以太坊的智能合约技术在链上进行的。
KNC是Kyber Network协议的原生代币，代表Kyber NetworkCrystal。它是一个被用来推动Network内的活动的ERc20代币。其主要功能是由储备管理人使用，为其执行的每项交易支付佣金（费用相当于0.25%）。这些代币也被用来奖励产生交易量的第三方。
Kyber协议已经集成到85个以上的应用程序中，包括Trust Wallet、MyEtherWallet、Fulcrum、1Inch、Enjin Wallet、DeFi Saver、Nuo等等。KKyber还在短时间内致力于创建一个非常大的社区。有趣的是，Kyber开发了一个开发人员门户来促进去中心化应用程序的创建，这些应用程序利用了它的流动性协议，这在区块链领域是非常独特的。