专题研究N：2024年融资区块链项目研究Quantamm

专题研究N：2024年融资区块链项目研究QuantAMM

按：融资的项目作一个专题研究：1、融资了，说明得到资本界看好，可能是一个好的方向和项目；2、通过研究它们，可以了解外界或圈内人对这个行业的判断，是一种研究区块链发展趋势的捷径和正确的路；3、之前的区块链人物、项目系列研究也基本是追一些热点或按版块研究，已有1000期；基本也将常见的项目和区块链人物研究的差不多；正好可以告一段落（前期落下的一些已计划的还要继续，在1000期以内）；4、基于推特是目前区块链信息最集中和更新快的平台，还依托于此来研究相应的融资项目。5、2024年2月份，硬盘损坏；前期约有3600期（已发布约2000期）资料丢失；现未再续编号。

PANews 4月7日消息，据Decrypt报道，链上资产管理基础设施提供商QuantAMM宣布完成185万美元Pre-seed轮融资，8VC、Mako、Marshland Capital、369 Capital 、TradFi和DeFi天使投资人等参投。
据介绍，QuantAMM的新一代被动管理型DeFi产品的核心在于其AMM执行管理进步，可减少资产再平衡过程中的滑点和开销。QuantAMM的产品系列包括一种新型的DeFi类别——区块链交易基金（BTFs），可供获准地区的本土DeFi用户使用，为家族办公室投资组合和机构资产参考代币提供量身定制的解决方案。QuantAMM正准备在第二季度在以太坊主网上推出其V1和Layer2解决方案，2024年至2025年，QuantAMM将扩大其产品范围，包括跨链解决方案和一套为机构客户量身定制的基础设施。

QuantAMM,
@QuantAMMDeFi,
Move Beyond Liquidity Providing,
Blockchain,quantamm.fi,2022年12月 加入,
50 正在关注,
980 关注者,

已置顶:我们很高兴地宣布我们的种子轮融资已经结束！ 🎉
特别感谢我们此次旅程的合作伙伴
@MarshlandGroup

@chainlink

@8vc

@369Capital

@LongHashX

@Hypernestdao
, #ChainlinkBUILD
敬请期待接下来的内容！
上午12:29 · 2024年4月7日

QuantAMM 的使命是优化 DeFi 资产管理。我们是 Index 协议吗？绝对不是！原因如下🧵👇DeFi 中的指数协议允许用户通过单个代币篮子投资一系列代币。然而，它们在加密货币领域未能像在 TradFi 中那样受欢迎，主要原因是：👉用户认为加密货币具有高风险/高回报，他们寻求高回报，而不仅仅是市值跟踪。
👉指数协议重新平衡的频率非常低，以至于整个加密货币的繁荣与萧条可能发生在两次重新平衡之间。
👉不良的重新平衡和高昂的费用会导致漏洞和滑点损失。另一方面，TradFi 中的量化基金积极利用在 TradFi 市场中经过实战检验的数学策略寻求回报，与指数不同，这些策略反应灵敏并力求超越指数和基准。QuantAMM 凭借其独特的 TFMM 框架与两者区分开来，该框架允许：
👉持续的权重重新平衡，反应速度比指数快几个数量级
👉低重新平衡滑点和自动策略更新,
QuantAMM 使用响应市场趋势和动态的实际策略，这些策略是透明的并且在链上运行。 😎
不要相信链下管理者👀
了解你的产品,下午10:36 · 2024年6月6日

1/ Vault 收益不如宣传的那样？AMM 没有为用户带来任何收益？
@chainlink
,#BUILD成员
@QuantAMMDeFi
可以借助其革命性的 AMM 介入。2/
@chainlink
, #BUILD队列中的一颗明珠是英国的
@QuantAMMDeFi
，这是一种通过区块链交易基金实现 AMM 再平衡的协议。我对他们感到很兴奋，因为他们正在做一些新的事情，而且是别人做不到的事情。虽然确实需要深入挖掘才能了解他们提供的产品，但我认为它可能是一只潜在的蓝筹股。我与
@QuantAMMDeFi
的 Christian Harrington 进行了交谈，以获取有关面向 DeFi 用户和受监管投资者的 quantAMM 意见 AMM 的更多信息。3/
@QuantAMMDeFi
不使用传统的 CFMM（恒定函数做市），即恒定定价函数和一套确定如何提供流动性的规则，而是利用非托管 TFMM（时间函数做市）作为量化资产管理的链上再平衡机制。Christian 补充道：“TFMM 的底层只需要一组激进的套利者，而不是零售交易者，这意味着我们不会与 CLOB（中央限价订单簿）和 uniswap 发生刀光剑影。这也意味着我们可以进行合规性检查交易，以实现更加规范的未来。”此外，“TFMM 再平衡具有回测潜力，与在中央交易所运行相同的投资组合和策略相比，优势高达 15-35%，而且几乎没有投资组合经理的开销。”
@QuantAMMDeFi
将从其池中移除固定权重，因为假设资产价格保持不变，固定权重是一个坏主意——而资产价格从未保持不变do.4/ 为什么这很重要？您可能之前投资过的传统流动性池（CFMM）只关心费用（例如掉期费）。但由于这些金库的用户主要关心的是其存入资产的利润，因此费用不考虑损失的价值是大多数这些协议成为鬼城的原因。
@QuantAMMDeFi
已经意识到正常费用几乎永远不会高于基础存入资产的资本增值，尤其是当分成具有低滑点掉期和积极的再平衡机制的篮子时。5/ Christian 强调，“传统的 AMM 暗中认为 LP 更关心交易费，而不是在池子内获取资本增值。我们颠覆了这一原则，在为交易者创造市场的同时，也关心资本增值。”对于 TFMM 来说，LP 费用收入只是锦上添花。6/ 他们如何保持存款人费用具有竞争力？因为
@QuantAMMDeFi
有第二个收入来源，即交易费：“我们可以向 LP 收取比资产管理协议更低的费用，因为资产管理协议的唯一收入来源是 LP。”,7/ Christian 进一步指出：“现实情况是，第一代 CFMM 本身并不适合提供流动性，因此你有一个选择，要么开始放弃 DeFi 原则，转而采用更多私人限价订单簿，要么必须探索新的动态 AMM。” 因此，这种提供流动性的新方法可能对 DeFi 和 TradFi 有利。8/“对于传统的 AMM，固定权重和滑点导致的无常损失是数学事实，因此你需要手续费收入来抵消损失。大多数情况下，这对 LP 来说并不是好事，”Christian 说道。“我们可以做得更好，而且
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是我们 TFMM 和区块链交易基金的新亮点。”https://x.com/CHolmeseth/status/1792832417352265782,下午4:18 · 2024年5月21日

即将到来的AMM创新浪潮预计将降低LVR。
有了更好的机制设计和工具，AMM 开始类似于去中心化的自主投资管理平台，代理和服务市场可在此平台上优化回报。

QuantAMM 团队正在研究优化 AMM MEV 保护的解决方案。
其中一种方法是分析动态加权 LP（例如 LBP）是否会引入新的 MEV 攻击媒介，如果是，可以开发哪些块间保护措施来防范它们。

这是需要您关注的协议。
@QuantAMMDeFi
团队正在构建最终的自动化资产管理协议，重点关注基于资本收益的收入与波动性（掉期费）收入。
最终，QuantAMM 将区块链交易基金 (BTF) 引入 DeFI。
他们通过一种高度复杂的多代币 AMM 设计（称为时间函数做市）来实现这一点，该设计提供的滑点非常低，因此可以实现持续的重新平衡。
“BTF 对流动性提供者来说是一种极具吸引力的选择，它可以轻松获得以前只有机构投资者才能获得的复杂资产管理，同时简化流程并最大限度地降低准入门槛。它们提供了前所未有的透明度，允许对基金管理进行彻底的战略评估和信
任。BTF 的自动化特性提高了响应能力和运营效率，同时将 LP 的费用成本降低到合理的 TradFi ETF 水平。”

新研究警报🔍
动态 G3M（例如 TFMM 和平衡器流动性引导池）中块之间的权重变化如何影响潜在的攻击媒介？
新的建模方法使得能够针对多块 MEV 运行超过 450 米的 MEV 保护变体攻击模拟。守卫明确指出了攻击不可行区域。这允许池创建者调整要保护的块数以及他们想要航行的风向。

QuantAMM 为套利者提供场外价格，以重新平衡池持有量，从而绕过逐块价格发现的操纵风险。
😎我们的方法：通过套利开仓重新平衡资产，同时每小时或每天利用预言机进行策略权重计算。

新研究👀
通过改变 AMM 池中的权重，可以提供套利机会，从而重新平衡池中的持仓。如果动态 AMM 想在下一小时内将其权重从 50/50 更改为 90/10，最有效的方式是什么？
标准做法是权重随时间线性变化。然而，我们的研究表明，一种新的非线性方法可以取得更好的效果。它可以减少滑点，使总回报率随时间平均增加约 25%。

QuantAMM 有何不同？
大多数协议都试图抢在套利之前并阻止套利，以便实现有效的价格发现。我们支持相反的方法，为什么不利用套利机会，同时有效地重新平衡池资产呢？
大型投资组合大多需要专门的交易员和场所整合，从而增加滑点和运营成本。
如果你的投资组合通过提供价格而不是接受价格来重新平衡，那么你就可以以非常低的成本自动重新平衡。这就是我们do.

让我们深入研究我们的创新型 TFMM 方法，这是一种基于动态权重的流动性提供技术，它重新定义了资本配置。 Temporal Function Market Making (TFMM) is a new approach to liquidity management in AMMs, introducing significant changes in asset management and liquidity provision.🤓
动态再平衡
传统 AMM 使用静态权重进行定价和流动性。TFMM 通过允许在流动性池内进行动态再平衡、优化回报并最大限度地降低无常损失等风险来改变游戏规则。资产构成的游戏规则改变者！
量化资产管理
TFMM 可以直接在链上实施复合量化策略。这为区块链交易基金 (BTF) 打开了大门，以去中心化的方式反映传统对冲基金的策略。
超越 LP 收费的创收方式
作为做市商，重新平衡的一个好处是，TFMM 可以通过掉期费产生额外费用，这是一种独立于 LP 的收入来源。与其他没有其他选择的协议相比，这为 LP 提供了更低的费用。
效率与创新基金结构
TFMM 承诺简化复杂基金结构的基金管理，降低复杂性和成本。这项创新允许制定链上资产管理，为 CEX 上的投资组合带来真正的、有形的增值。
我们不相信 LP 的固定费用。 🤓
我们相信，最大限度地激励我们的 LP，他们只需对高于反事实 HODL 的增值部分收取一定比例的费用。 😏

在多代币池中寻找“粗略最佳”套利机会是一个逐步的数值过程。
@QuantAMMDeFi
提出的问题是：如果有一个奇异方程，可以代入池变量并立即输出最佳套利机会，会怎样？

如果我们告诉您我们已经设计出一种方法来削减成本并提高 AMM 效率，您会怎么想？ 👀
通常，defi 产品在外部 AMM 上执行其策略，每次交易都会产生 gas 成本。但是，通过利用我们专有的 AMM 框架中的 TFMM 和 BTF，我们大大降低了运营成本（以太坊上的 gas 单位约为 180K），并减少了资本配置费用。 🙌
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QuantAMM 团队出席 2024 年伦敦数字资产峰会
@blockworksDAS
，凭借我们的区块链交易基金 (BTF) 基础设施，走在机构区块链用例的最前沿！
🌐很高兴分享想法并建立联系。找到我们，探索链上量化管理的未来！