专题研究N219：区块链热门Defi之八
专题研究N219：区块链热门DeFi之八
本人按：区块链KOL系列已研究了三十三个人物，先放一放；接下来是再研究一下今年及未来可能的几个区块链热门方向和项目，包括跨链，DEFI,NFT,DAO,稳定币及一些代表项目；继研究了跨链的波卡项目之后，再来研究始于2019年，热于2020年上半年的DeFi。信息来源：因为链闻网站打开后都是繁体字，不便，另也想体验下其它媒体信息质量，比较了火星财经和链得得的DEFI版块，发现链得得的内容更多、更新和更快，所以就选择链得得媒体：资讯-栏目-DEFI;这种集中式、系统全面、精读式地研究一个领域，十分有价值，更深入地思考和认知。
红薯」复耕 「农民」未归，
蜂巢财经News，
09月22日
9月19日，停摆了一个多月的Yam Finance终于再度开启挖矿，目前仅开设了YAM/yUSD Uniswap LP池，用户抵押相关做市凭证可继续耕种「红薯」。 其中yUSD是由Yearn发行，以一篮子稳定币作为后盾的智能资产，它可以自动从Aave、Compound、Curve等DeFi协议中获取收益，被誉为「能自动赚钱」的稳定币。 相比于Yam刚面世时启动的YAM/COMP等LP池，yUSD由于价格更稳定，一定程度降低了无常损失风险。
启动挖矿的前一天，Yam开启了代币迁移计划，用户在协议过渡期持的YAMv2代币，可通过官网1比1兑换为YAMv3；所得新币的50%可立即赎回，另外50％将在30天内连续释放。此次兑换没有设定截止期限。
相比同样有Rebase机制的AMPL，Yam最明显的创新是设立了「金库（treasury）」，将10%的正向Rebase 用作金库储备。Yam的核心开发者Trent Elmore解释，AMPL 更多是试图成为一种基础货币，「有点像美元，但我们表现得更像是一个企业而不是一个稳定资产。」他认为，Yam社区可以围绕金库建立一种去中心化的储备方式，甚至可以使之成为一个去中心化银行。
从这个角度看，Yam的金库即这个去中心化银行，就是YAMv3的价值支撑。
DeFi创新扼杀者：公平启动，
区块印象，
09月22日
SushiSwap的出现，给大家普及了一个概念：公平启动（Fair Launch）。它是指项目从启动开始就由社区治理，所有人都能公平参与项目，无预挖、无投资人、无自留（或非常少）。
然而，“公平启动”并没有想象中的那么好，甚至说，它严重削弱DeFi和加密货币技术的发展动力。不当的激励措施意味着用真实创新去换短期收益，会让整个DeFi领域陷入困境。
大多数“公平启动”都只有一个目标：从投资者的贪婪中赚更多的钱。
“公平启动”意味着创始人不应该从风投或机构投资者那里筹集资金来启动、运营项目，因为出于某种原因，它对社区成员不公平。
DeFi 保险明星 Nexus Mutual 下一步是什么？管理 DeFi 风险还有哪些可能性？
链闻，
09月21日
以太坊上线五年以来，链上资金流动出现过多种形式：数亿美元流向风险基金，比如 2016 年的去中心化自治组织 DAO；数十亿美元流向众筹，比如 2017 年和 2018 年的 1CO 热潮；还有数十亿流向借贷和交易所产品，比如 2020 年的 DeFi。
从现在开始，我们要转而关注需求面。这就涉及很多重要的东西。一个是构建分销方法，让购买保险方便简易，理想上是在第三方网站一键购买。现在大家只能在 Nexus 网站上买保险，还不能通过第三方购买。保险产品一般在销售点 (point of sale) 效果较好。另外就是拓展产品版图。我们正在着手开发堆栈风险之类的全新保险产品，涵盖与 DeFi 相关的所有风险。比如预言机失效这类。
越炒越火？DeFi行业“撕逼”事件大盘点，
Odaily星球日报，
09月21日
不可否认，DeFi 市场的迅猛发展获得了人们普遍认可和关注，但尽管如此，DeFi 社区的话语权似乎仍然被一些意见领袖和项目核心人员所控制，这种情况在 Sasha Ivanov 抨击自动化做市商（AMM）时得到了充分展示。
尽管 YFI 创始人 Andre Cronje 与 Wave 创始人 Sasha Ivanov 在某些问题上存在分歧，但两人其实也有一些共同观点，即：DeFi 行业正在被“坏人”占据。Andre Cronje 在他较早的推文中就曾抱怨，“寿司”Sushiswap 的相关争议已经“让 DeFi 行业再次成为一个笑话”。
Sam Bankman-Fried 还调转枪头抨击了 Andre Cronje 的项目 YFI，他表示“YFI是一个奇怪的案例，目前 YFI 主要就是耕作，几乎成为收益耕作之王，它已经变成了一种‘元-耕作’代币，因此从中获得应有的回报看似是有道理的。”
DeFi 保险挖矿平台 yieldfarming.insurance 是匿名开发人员 Insurance Chef 创建的，该平台上支持两类 NFT 资产：yNFT(ETH) 和 yNFT(DAI)，分别针对 ETH 和 DAI 两类资产的保险保单。yieldfarming.insurance 以 Nexus Mutual 承保，将保单用 ERC-721 代币格式进行 NFT 化，生成的资产被称为 yNFT。允许用户抵押来自 yInsure、Rarible、以及 Nexus Mutuats (WNXM) 的 yNFT 代币，这个代币可以充当平台上的流动性提供者（LP）代币，然后用于收益耕作获取 yieldfarming.insurance 的原生治理代币 SAFE。
DeFi的金融格局，
财女知女和大美女，
09月21日
DeFi 生态之中的用户，对于资产具有完全的控制权，借助于P2P网络、去中心化应用程序(dApp)参与到 DeFi 之中。
与传统的信贷结构相比，开放式、分散式贷款具有许多优势，包括：整合数字资产借贷、数字资产抵押、即时交易结算和新颖的担保贷款方法、没有信用检查、标准化和互操作性。
使用诸如MakerDAO和Dharma之类的开放协议进行的有抵押贷款，旨在依靠以太坊提供的信任最小化，来降低交易对手风险而无需中介。
Polymath和Harbor等著名的证券型通证发行平台为发行人提供了在区块链上发行标记化的证券的框架、工具和资源。他们为证券（即ST-20和R-Token）准备了自己的标准化令牌合同，这些合同在自动化合规性和可自定义交易参数方面优势得天独厚，能够满足监管要求。
去中心化预测市场是开放金融中最引人注目的组成部分之一，其高度复杂但具有巨大的潜力。Augur去年推出抗审查预测市场，其他像Gnosis等平台开始效仿。
DeFi的劣势，
一方面，DeFi 的发展受制于底层公链的性能。目前的 DeFi 项目，主要搭建在以太坊网络之上。目前以太坊的性能瓶颈比较突出，另一方面，去中心化的金融项目，相对于传统金融产品，使用难度大很多，对用户的认知要求较高，这也会很大程度上影响DeFi的发展速度。
另外，DeFi项目（sushi、Yam、Yfii等）过山车般的大起大落也让人对其安全性抱有警惕，如何不断积累用户信任也是未来需要关注的重点。
DeFi 借贷的现在与未来，
标准共识，
09月21日
贷款是 DeFi 生态系统的重要组成部分。有各种各样的协议允许人们借贷加密资产。去中心化贷款平台的特殊之处在于，它们不需要借款人或贷款人确认自己的身份。每个人都可以使用这个平台，并且可以潜在地借钱或提供流动性来赚取利息。因此，DeFi 贷款完全不需要批准，也不依赖于可信任的关系。
Aave 借贷协议最近推出了一项名为信贷委托的新功能。该功能允许用户提供 p2p 贷款，而不需要正式的担保要求。
双方必须签订一份正式的法律协议，确定还款时间表、利息和其他必要条件等条款。通过与 OpenLaw (一个创建在区块链上记录的合法合同的项目)的集成，这些条款可以在链上正式化。
押贷款平台有三种变体：抵押债务头寸、抵押债务市场和 P2P 抵押债务市场。债务抵押债券是一种使用新创造的代币的贷款，而债务市场使用现有的代币，并要求借贷双方进行匹配。
有些 DeFi 应用程序（比如 Maker DAO）允许用户创建抵押债务头寸，从而发行由抵押品支持的新代币。为了能够创建这些代币，用户必须在智能合约中锁定加密资产。可创建的代币数量取决于所生成代币的目标价格、用作抵押品的加密资产的价值和目标抵押品比率。
贷款人和借款人之间的匹配可以通过多种方式实现。广义的分类是 P2P 和池匹配。P2P 匹配是指提供流动性的人将加密资产借给特定的借款人。因此，贷款人只有在匹配的情况下才会开始赚取利息。这种方法的优点是，各方可以商定一个时间段，并在固定利率下进行操作。
Mooniswap试图创新AMM模式，
德凡DeFiner，
09月21日
1inch，在我们参加ETH NewYork 2019 黑客松竞赛时，它就已经成形。 从一个黑客松项目成长为市场上价格最优的领先DeFi聚合器。简单地说，1inch在各种DEX和流动性资金池发现路由，使得协议能够提供比任何单个来源更好的交易价格。
今年8月，我们还推出了Mooniswap，这是一种新的AMM（自动做市商）。它通过减缓价格变化，从而防止套利者赚取高额滑点收益，LP（流动性提供者）的收益因此大幅增加。
除了1inch和Mooniswap，我还是NEAR的核心开发人员。这个月初启动的以太坊Rainbow Bridge就是我构建的。我是Anton Bukov，1inch.exchange联合创始人兼首席技术官. 一个软件开发工程师，在这个领域有超过15年的经验。
Mooniswap已经收到了三份来自业内最有声望的审计机构的审计报告。如果您感兴趣，可以查看Dapphub、Scott Bigelow和Peppersec的对Mooniswap的审计报告。
Mooniswap的商业模式是由推荐费驱动的。Mooniswap最初收取0.3%的交易费，将来可以一直降低到0%，来向市场提供更具竞争力的价格。Mooniswap引入了推荐费，鼓励与钱包和其他服务的整合，从而增加交易量和流动性提供者的额外收入。只有在交易参数中指定了推荐钱包时，才收取推荐费。
推荐费是固定的，等于流动性提供者在交易中获得收入的5%。因此，最初的0.3%交易费用将被分割，其中0.015%将用于推荐，另外0.285%将用于流动性提供者。额外利润也按相同比例分配，其中5%用于推荐。除交易费和推荐费外，Mooniswap不收取任何附加协议费。
1inch的核心功能是汇总来自不同的去中心化交易所的数据，并将所有订单的最佳价格与必要的流动性结合起来。此外，我们还提供了一个完整的链上开源版本的1inch协议，有几十个开发者已经在他们的项目中用它来方便地访问所有DeFi流动性资金池。
新币挖矿：一次DeFi带来的定价权重构，
蜂巢财经News，
09月21日
9月初，币安、火币以及OKEx三大交易所先后推出「新币挖矿」功能。这是一种将IEO与DeFi的流动性挖矿相结合的新玩法。交易所上线新项目时，用户不需要再「花钱」抢筹，质押交易所规定的资产即可获得新资产。
目前，上线「新币挖矿」项目最多的是火币。截至9月20日，火币上线了4个，分别为Alchemy Pay（ACH）、孙宇晨背书的太阳币SUN、 波卡隐私计算基础设施Phala（PHA）以及一站式加密银行Golff（GOF）。
币安和OKEx到目前为止都只上线了两期新币挖矿项目。币安为Bella Protocol（BEL）和构建在本体Ontology上的跨链DeFi借贷平台Wing（WING）。OKEx推出的则是Zyro和计划做将私募股权与区块链技术相结合的Realio（RIO） 。
平台币是HBO在「新币挖矿」中配置的主要质押资产，这一定程度上也能反映出，「新币挖矿」玩法也旨在推动平台币的价值——用户参与新币挖矿，需要持有平台币，无形中增加了用户对平台币的购买量。另外，参与挖矿时，用户资产处于锁仓状态，也一定程度上减少了它们在市场上的流通量。
在质押资产的锁仓周期方面，OKEx和币安都支持用户随时赎回；火币的锁仓周期为固定30日，到期后自动解锁，暂不支持提前赎回。
OneSwap之Uniswap的优化，
蓝狐笔记，
09月20日
DeFi从今年6月份以来突然提速，极速狂飙。在这个过程中，借贷、DEX和流动性挖矿发展最为迅速。DeFi的用户从6月初不到20万增长到如今40多万，DeFi锁定资产量从6月初不到10亿美元增长到如今超过80亿美元，其中Uniswap、Balancer以及Curve的快速发展，尤其引入注目。
当前DeFi用户大约占CeFi用户的1%左右，不过DEX/CEX的交易量比率已经超过了6%，随着越来越多的新用户进入，一些使用体验方面的矛盾会日益明显。CEX用户体验跟DEX用户体验不同，这导致习惯了CEX体验的用户在使用DEX时会出现不方便的情况。比如没有限价订单、交易历史、实时图表等，不仅如此，还可能会出现交易拥堵、交易频繁失败、高交易费用等情况。
OneSwap也是基于AMM模式的DEX，不过它跟Uniswap存在不同的地方：
引入了订单簿的模式，用户如果想要在OneSwap上进行代币兑换或交易，可以采用两种方式。一是实时进行兑换，这是目前Uniswap上已有的模式；二是设定买单和买单，可以设置买入或卖出的价格、交易的金额等。OneSwap采用的是纯链上撮合的模式。因此在OneSwap上不存在中心化的链下撮合订单簿。
引入交易分析图表，可以查看所有订单簿、K线图、深度图、涨跌幅、成交额等。
OneSwap发行了社区治理代币ONES，这可以实现早期参与者和代币持有人跟协议的长期发展绑定。
从OneSwap公布的信息看，它经过了慢雾、派盾、成都链安三家安全公司的代码审计。此外，OneSwap在gas费用消耗方面也有重视，在增加了链上订单簿模式之后，根据其审计公司的披露，gas费用消耗仍低于Uniswap。
ONES代币除了参与治理，还可以捕获交易费用。在OneSwap的交易中，它会向Taker收取固定比例的交易费用，而Maker无须缴纳交易手续费用。在收取的手续费中，60%会分配给流动性提供者，40%用于ONES代币的回购和销毁。回购和销毁通过代币回购和销毁合约自动完成。
DeFi+NFT逐渐起势，一文盘点5个方向，7大项目，
区块链研习社，
09月20日
当比特币打开了潘多拉的盒子，当盒子里的风不可避免吹到金融领域时，产生的正是当下 DeFi 的实验：DEX、AMM、智能合约保障的借贷、衍生品、去中心化保险等，所有可以在传统金融学中生效的模式，都可以用 DeFi 的方式实现。
NFT 的支持者们掩不住自己的野望和期待：NFT 会重塑游戏领域；NFT 将改造传统收藏品市场；NFT 甚至可以对传统房地产行业带来影响。当然也会有批评者对此浇上一盆冷水：NFT，目前仍然只是小圈子里的小众爱好而已，缺乏统一标准，没有大的资金入局，NFT 要想发展成熟还需要很长时间。
使用者可以抵押有价值的 NFT 作为担保物，发行 WHALE 代币。如今在该项目的金库中，作为抵押物的 NFT 价值超过百万美元。据 Mason Nystrom 的文章称，目前该项目中作为抵押品的 NFT 资产，大部分由 WhaleShark 这位 NFT 市场最大的买家之一提供。
yinsure.finance 是 yearn（ YFI，俗称大姨夫) 创始人 Andre Cronje 创建的去中心化保险平台。目前为包括 Balancer Labs、Compound、Curve Finance、Synthetix 和 iearn finance 在内的 DeFi 平台提供了保险业务。而底层为此提供支持的是 Nexus Mutual 。
Uniswap的反击与DEX格局，
蓝狐笔记，
09月19日
继Compound之后，Balancer也推出其流动性挖矿，DeFi中的“流动性挖矿”或者说“农业播种耕作”进入了DEX领域。DEX领域的流动性挖矿有天然的契合，这是因为目前的多数DEX采用的都是AMM的模式，这种自动做市商的模式可以让人人都成为流动性提供商，它激励用户为交易代币池提供足够的流动性。有了足够的流动性，交易者的滑点会变低，交易体验会变好。Balancer成功实践了这一点。其流动性从6月初的不到2000万美元，到如今超过7亿美元。
最为引人注目的SushiSwap的诞生。因为它分叉的是还没有发币的Uniswap，并采用类似YFI的代币分配机制。同时，它巧妙地针对Uniswap的流动性池进行了激励设计，也就是它不仅要分叉的Uniswap代码和机制，还试图撬动其赖以生存的流动性。
在Uniswap发布的代币机制中，有一点让蓝狐笔记印象非常深刻，就是它在对历史贡献者的代币分配中，更侧重于交易者，而流动性提供者。其中代币总量的4.92%按比例分配给49,192个历史上的流动性提供者，而10.06%均分给251,534个历史用户地址，凡是调用过Uniswap V1和 V2的地址都可以申领400个UNI，甚至连12,000个仅提交过失败交易的地址。
考虑到当前整个DeFi领域大约是40多万用户，而Uniswap的UNI持币用户已经大约是DeFi领域60%的比例，他们是DeFi领域最核心的用户，也是中坚力量。这一招让Uniswap奠定了更加雄厚的社区基础。
关于 DeFi 未来的四点判断，
链得得，
09月19日
我们这个行业是一波一波的，每一波主题不同，但是并非没有规律。2010 年挖矿，2013 年交易所，2016 至 2017 年公链、1CO，2020 年的 DeFi。巨浪奔涌而来的时候，你只要在那里，很快就会被托着飞起来。
我对于 DeFi 未来发展趋势有四个明确的观点，直截了当的跟大家介绍一下。
第一，技术层面，DeFi 将在两年内实现重大技术升级。
第二，DeFi 将驱动价值互联网、或者叫 Open Web 的大发展。
第三，实体经济将通过数字资产参与 DeFi。
第四，DeFi 将被监管并且走向规范。
回顾过去十年区块链技术的发展，我看到一个所谓的“三年技术周期律”。
什么意思呢？就是这个行业的技术更新三到四年一个周期向前波动式前进。它往往具有这样的形式，就是一个技术从它的提出、雏形到完全成熟可用，需要三四年。而它的成熟以及它的缺陷，又会激发下一代技术的提出，从而进入下一个波段。
传统互联网的每一层，我们 Open Web 都有对应的解决方案。
存储层，你有云存储，我有 Filecoin，IPDB;
计算层，你有云计算，我有以太坊、EOS、Cardano、NEO、波场等等智能合约公链；
互联层，你有 HTTP，我有 IPFS，还有波卡、COSMOS 等专门负责跨链的公链；
价值层，你啥也没有，我们有一个完整的 DeFi 生态。
关于 Uniswap(UNI)，读这一篇文章就够了，
加密谷Live，
09月19日
Uniswap是Ethereum上领先的去中心化交换协议，也是为数不多的找到明确产品与市场契合点的DeFi项目。它致力于创造 "一个世界上任何人都可以获得金融服务而不必担心歧视或对手风险的环境 "。
在其当前的版本中，Uniswap v2 允许任何能够访问互联网、Ethereum钱包和 ETH（或ERC20代币）的人以无许可的方式无缝交换资产。
Uniswap采用了一组链上智能合同的开源结构，它消除了对中介的需求，并优先考虑去中心化、抗审查和安全性。其自动做市商(AMM)模式被称为 "恒定产品做市商模式"(CPMM)，允许任何人方便快捷地提供流动性，以换取每次交易0.3%的费用。
UNI token的主要功能是管理Uniswap协议。
治理将从第一天开始上线，不过，进入Treasury有30天的宽限期，以确保token的广泛分布，并为社区成员提供足够的时间来熟悉治理系统。
Uniswap输血记：DeFi的起飞、宿命和未来，
欧科区块链，
09月18日
自6月起，DeFi的总锁仓量呈喷井式爆发，连续四个月创历史新高，并在9月初突破100亿美元。8月，DeFi上的去中心化交易所总交易量比7月增长160%，连续三个月创历史新高。其中，去中心化交易所平台Uniswap环比增长283％。8月30日，其交易量首次超过中心化交易所Coinbase。
DeFi的短时火爆依靠的是“流动性挖矿”引领的投机浪潮，而非用户真正发现DeFi的本身价值。“流动性挖矿”维系DeFi的繁荣得益于治理代币在二级市场的价格支撑，一旦治理代币在二级市场崩塌，就会产生多米诺效应，即收益耕作者的“挖-提-卖”体系崩塌，随之而来的将是大量“农民”离场，项目的流动性枯竭。
DeFi将“信任”建立在协议上，利用区块链不可篡改、透明等特性，帮助老百姓节省时间成本，简化了文件审核过程，而且在保证资产安全的前提下，提高了借贷的效率。例如，我们可以在链上清楚地看到资金流转的情况，理论上，可避免担心中心化机构的作恶的问题。
交易所公链入局DeFi，流量角逐究竟鹿死谁手？
深链评测，
09月18日
交易所匆忙上线UNI背后，意味着流量战争愈演愈烈。在当下的币圈，谁掌握了交易流量，谁就拥有主动权。
交易所之间关于流量，尤其是DeFi流量的争夺，进入了白热化阶段。
到YFI两月之内暴涨上万倍，短短2个月左右就被包括OKEx、币安和火币在内的56家交易所上线，甚至YFI的分叉币种YFII，都上线了23家中心化交易所。
在此之后，随着流动性挖矿项目的走强，几乎市面上每出现一个流动性挖矿项目，交易所便上线一个。
其中，集大成者Sushi更是得到了80多个交易所的上线。
9月13日，OKEx公链OKChain正式更名为OKEx交易链，并通过官网明确了OKEx交易链的五大生态方向：发行数字资产、运行智能合约、跨链、自主搭建去中心化交易所以及发布DeFi应用。
在OKEx交易链上，任何人都可以基于OKEx交易链创建自己的数字资产，创建自己的流动性池或者订单簿的交易对；支持EVM，兼容以太坊的所有智能合约，所有以太坊合约可以直接迁移到OKEx交易链部署运行；未来还将支持预言机，进而支持各种衍生品的流动性池或者订单簿交易。
从技术层面来看，币安不支持跨链和多链方案，火币仅支持侧链，而OKEx则支持平行链+中继链的跨链解决方案与多链并行结构。
因此从可扩展性来看，OKEx交易链是比较好的，其跨链与多链的架构及Tendermint(BFT-DPOS)共识算法可以将单链的TPS提高到上千笔交易/秒。
在9月15日晚上10点，OKEx便在赚币产品中接入了YFII和Curve协议，支持用户通过OKEx赚币产品将USDT、DAI存入YFII链上协议，将USDC，USDT，DAI，TUSD存入Curve，从而获得利息收益。
DeFi项目：安全风险岂止于审计，
成都链安，
09月18日
一般而言，DeFi项目的安全隐患中，最常见的是由代码逻辑错误引发的安全问题。8月，DeFi项目Yam Finance（YAM）推文称，其Rebase函数出现漏洞。这导致代币弹性供应失衡，YAM巨量超发，正常治理无法进行。
从投资者的角度看，要选择投资DeFi项目，如果候选项目自身加持“已审计”标签，其受信程度自然会提高不少。
作为全球领先的区块链安全企业，成都链安根据完全自主研发的“Beosin-VaaS”智能合约自动形式化验证系统，并基于大量第三方合约安全审计经验，能够快速、准确地对合约代码规范性进行全局检查，从而排除溢出、重入等安全漏洞。通过形式化验证，黑客攻击类风险大大降低，同时，由于代码问题导致的规则钻空取巧问题可以基本杜绝。
Uniswap发万元“红包”：一个筛选你当前投资水平的大事件，
白话区块链，
09月18日
全球的业内投资玩家，比特币地址超过4000万，以太坊总地址超过一个亿，活跃地址超过50万。
然而只有25万个地址曾经用过Uniswap，再加上许多地址是属于同一玩家，真实对应的用户数量，应该只有十几万人。
Uni的用户数是Balancer的10倍，Curve的60倍。
交易额，Uni是Curve的2.5倍，Balancer的10倍。
平行链线路图来了，波卡生态上的DeFi正在超越以太坊？
韩玲，
09月18日
随着越来越多的DeFi项目扎根在以太坊，DeFi和波卡也正在开始形成一种紧密的联系，项目开发方基于现在以太坊上DeFi的基础设施，正在用Substrate慢慢转移到波卡生态中。
麦子钱包CTO Eric谈到， 波卡的共识让手续费和链路性能有很大的提升，波卡在治理方面的模块化非常好，而且升级是完全的链上，这样能解决智能合约在升级上面碰到的很多问题。波卡的工程化做得非常好，把很多的功能模块化，让大家在做复杂系统搭建的时候，组合起来心里比较有底。未来三年波卡的机会比以太坊的机会要大得多。
目前，波卡生态中已囊括了隐私、桥接、预言机、DAO、DeFi、智能合约、游戏、钱包、基础设施、浏览器、论坛等多个应用场景。
对于很多使用Uniswap的DeFi应用来说，这也是一份厚礼。区块链数据公司Nansen CEO Alex Svanevik试图确定出一些UNI收割大户。Aave, Kleros, UMA, 以及SushiSwap都在它的名单上。名单上的第二名是成人表演支付服务SpankChain的智能合约，它早在2018年11月就已经开始使用Uniswap。
以太坊价格如何影响期权市场？
加密谷Live，
09月17日
期权市场允许交易者在比特币和以太币标的价格的变化中获得敞口，但是比特币和以太币价格并不是期权价值的唯一驱动因素。
期权是有固定到期日的单向押注，这会导致一组影响期权价值的“希腊字母”变量。
通过将便宜与昂贵的期权组合到一个多头头寸，同时使用多个期权可以隔离统计边缘。
暴雷过后，DeFi下半场的机会在哪里？
TOP区块链，
09月17日
无论DeFi的下半场将上演怎样的剧情，从目前来看至少不会像当年的1CO一样留下一个“烂摊子”后消失得杳无踪迹。而最终能够成功搭上DeFi这班列车的投资者，必然又会成为下一个造富神话。
高调推出不到两天时间，市值就直达5700万美元的YAM正式归零。不过YAM团队并未完全放弃，在承认YAM V1救行动失败之后，迅速寻求下一步的解决方案，这才有了如今的YAM V2和YAM V3计划，YAM就此走上了重启之路。
YAM的暴雷并非孤立事件，随着DeFi领域热点的频繁切换，暴雷项目也像多米诺骨牌效应一样，一波未平一波又起。
目前已经出现了一些项目，集成DeFi聚合，打通中心化与去中心化之间的可信认证通路，成功解决了数字货币支付的难题。这些项目的主要优势在于，通过其支付时，商家收到的是法币，而扣除的则是已经经过换算的不同数字资产。这样的性能在实际应用中的便利性较强，发展前景可观，在很大程度上助推了数字货币支付的进一步发展。
区块链和保险的结合优势非常明显。借助区块链难以篡改的优点，保险条款一旦被写到了代码里，就不必和保险业务员、保险公司相互推诿、相互扯皮。其次，还有助于提高效率。在传统的保险行业中，索赔是一件漫长且困难的事情，往往需要花费很长时间。如果将理赔写成智能合约，一旦满足了约定的理赔条件，智能合约强制自动执行，将会极大地提升效率。最后，区块链无需许可的特性和在信息安全问题上的赋能，可以为保险带来更多的新用户。
仅从 Uniswap 的 Swap 本身的效率和交易方式来看，它还远没有上升到能跟 CeFi 相提并论的地步，仍然有不小提升空间和优化的余地，「最突出的问题是无常损失，一些项目方已经开始通过做市的方式『收割』用户，但用户还没有察觉到这种行为。」
刷量是中心化交易平台默认的做法，如今，这种玩法也开始蔓延到 DEX。
后农耕时代，DeFi何去何从？
Odaily星球日报，
09月17日
如果 DeFi 想要在未来取得长足的进步，必须要有「壮士断腕」的决心，逐渐摆脱对「流动性挖矿」的依赖，真正立足于 DeFi 本身的价值。
Odaily星球日报统计发现，多数 DeFi 代币 9 月累计跌幅都在 50% 左右。即便是诸如 LINK、MKR 等老一批 DeFi 代币，也受板块整体下跌影响，跌幅基本在 30% 左右。新一代主打流动性挖矿模式的 DeFi 代币，更是惨不忍睹：SAL（三文鱼）、KIMCHI（泡菜）、SUSHI（寿司）跌幅普遍超过 70%。
OKEx Research 首席研究员 William 认为主要有两点原因：一是流动性挖矿模式的溃败，DeFi 项目买盘意愿下降；二是劣质项目吸血，形成“柠檬市场”。
“流动性挖矿”的关键在于一级市场挖出的代币能在二级市场出售变现。如果二级市场的代币价格崩盘，那么收益耕作者的“挖-提-卖”体系就会崩塌，随之而来的是大量“农民”的离场，DeFi 项目的流动性将会枯竭。
在 DeFi 领域，由于众多项目的代码开源，抄袭的成本很低，在暴富效应的驱使下，出现的“柠檬”项目越来越多。自八月以来，DeFi“土狗”项目暴雷或跑路的新闻屡见不鲜，甚至出现很多“吸血项目”，掠夺优质项目的流动性，导致市场出现逆向选择，优质项目被逐渐淘汰，劣质项目逐渐占领市场，投资者也开始“用脚投票”离场，并反映在二级市场币价上。